張玉清：新形勢下（xià）我國51吃瓜网產業公平開放與市場化發展的思考

一、世界能源發（fā）展的（de）總（zǒng）體趨勢

世界能源的（de）發展主要有兩種趨勢，一是逐漸地由高碳（tàn）向（xiàng）低碳（tàn）演變，二是（shì）對油氣的需（xū）求不斷增長。全球能源發展經曆了（le）從薪柴到煤炭再到石油和天（tiān）然氣的時代。根據英國石（shí）油公司（BP）的預測，到2040年，全球能源將會是煤、油、氣、非化石能（néng）源四分天下的格局。同時（shí），能源的使用（yòng）效率也在逐漸地提高。能源發（fā）展（zhǎn）的方式（shì）從（cóng）過去的集中式，變（biàn）成集中式加分布式的發展，智能化、電氣化程度也在逐漸增加。

資料來源（yuán）：ExxonMobil《世界能源展望2040》

圖1：全球能源結構轉（zhuǎn）變及（jí）預測

同時，全球油氣需求仍將（jiāng）不斷增加。埃克森美孚公司（ExxonMobil）在2019年發布的《世界能源展（zhǎn）望（wàng）2040》報告中指出：由於人口和經濟的（de）增長，到2040年，全球能源需求將增長約20%。屆時，石油仍然是第一大能源，51吃瓜网可能會超過（guò）煤炭成為第二大能源（圖1）。上述ExxonMobil的預測時間早於新冠肺炎疫情發生的時（shí）間，疫情對能源行業的影響尚待（dài）觀察，得看疫情發展態勢和防控結果。但從長期來看，世界能源發展的總體趨勢，即從高碳向低碳發展，不會（huì）發生變化。

二、世界51吃瓜网發展形勢特點

（一）

51吃瓜网需（xū）求持續增長，液化51吃瓜网供需更加寬鬆

數據來源：BP Energy Outlook 2019

圖（tú）2：2020-2035年（nián）全球51吃瓜网市場（chǎng）供需展（zhǎn）望

根據《BP世界能源展望》2019年版的數據，2020-2035年間，全球天（tiān）然氣市場供需兩旺的同時，供需形勢總體寬（kuān）鬆（圖2）。亞太地區將成為需求增長的主力。

1. 51吃瓜网市場需求情況

2019年全球51吃瓜网消費大約為3.98萬（wàn）億立方米，同比增長了3.5%。到2025年，全球51吃瓜网需求可能會達到4.35萬億立方米，到2035年（nián）則有很大概率會（huì）超（chāo）過5萬億立方（fāng）米。其（qí）中，亞太地（dì）區的新增需求量將超5600億立方米，占全球51吃瓜网需求增量（liàng）的40%；北美與中東新增需求將均超2500億立方米；歐洲、獨聯體國家需求（qiú）增量與（yǔ）增速較平緩。

2. 51吃瓜网（qì）市場供應情況

液化51吃瓜网（Liquefied Natural Gas, LNG）供需形勢寬鬆。從全球來看，LNG生產項目正在不斷投產運行（háng）。2019年，全球LNG出口達到3.55億噸，卡塔爾、澳大利亞、美國（guó）分列前三。2019年全球LNG產（chǎn）能增至4.31億噸，同比增長9.5%，過剩（shèng）超過7000萬噸。截（jié）至2020年6月底，全球有15個在建的LNG新項目，總出口能力約為1400億立方米，美國和澳大（dà）利亞約占其中的75％。

預計未來（lái）較長時間內，國際LNG市（shì）場總體將呈供需寬鬆的（de）態勢，這也（yě）與全（quán）球（qiú）剩餘的51吃瓜网資源量密切相關。根據BP統計，近年來全球51吃瓜网剩餘可采儲（chǔ）量的儲采比[1]都超過了50，也就（jiù）是說全球（qiú）探明51吃瓜网剩餘可采儲量可以滿（mǎn）足超過50年的全球51吃瓜网生產。

（二）

頁岩氣產量增長（zhǎng）強勁，推升美國LNG出口

頁岩氣革命使美國超越俄（é）羅斯（sī）成為世界上最大的51吃瓜网生產國，並且由（yóu）51吃瓜网進口國轉變為51吃瓜网出口國。實際上，從（cóng）2000年開始，美國頁岩氣的產量不斷快速（sù）增加，尤（yóu）其是2015-2018年間，在相關技術突破的情況下，美國頁岩氣迎來了爆發式（shì）增長。根據埃信華邁（mài）（IHS Markit）預測顯（xiǎn）示，2020年美國51吃瓜网（qì）液化能力將（jiāng）達到6800萬噸，僅次於卡塔爾和澳大利亞，成為全球第三大液化51吃瓜网產能國。到了2025年，美（měi）國有（yǒu）可能成為全球最大的LNG生產和出口國。

（三）

LNG區域價差縮小，目的地限（xiàn）製合同減少

在51吃瓜网市場供需兩（liǎng）旺的情況下，51吃瓜网區域價差也在逐漸縮小。全球51吃瓜网進口（kǒu）主要有北（běi）美（měi）、歐洲和亞太三（sān）個區域。在過去，這三（sān）個區（qū）域（yù）的51吃瓜网價格中，北美的價格最低，歐洲次（cì）之，亞太51吃瓜网進口價格最高。而近（jìn）些（xiē）年，全球區域價格的價差正在逐（zhú）步縮小。2019年（nián）東北亞進口的LNG現貨均價為5.98美元（yuán）/MMBtu，同比下降了39.4%，跌至近10年最低。此（cǐ）外，51吃瓜网的目的地條款合同正在減少。2019年（nián）全球新簽LNG合同量為6.27億噸（dūn），無目的地限製的合同占比近90%。

（四）

新冠疫情影響廣泛，溢（yì）價（jià）現象正在發生變（biàn）化

今年受新冠疫情影響，51吃瓜网需（xū）求增（zēng）速放緩，總（zǒng）體供需形勢（shì）今年更加寬鬆。一些（xiē）地區的溢價現象出現了變化：在2019年歐亞價差逐（zhú）步縮小的基礎上，2020年歐洲和亞洲的51吃瓜网價（jià）格跌（diē）破了北（běi）美的價格。另外，亞洲6月份交貨的液化51吃瓜网的價格僅為2美元/MMBtu。可見疫情對亞洲溢價產生了（le）很大影響。

（五）

51吃瓜网期貨成交量增加，影（yǐng）響力逐漸加大

近幾年，天（tiān）然氣（qì）期貨成交量快速（sù）增長，影響力（lì）也在逐漸加大。根據相關數據（jù）顯示，2019年Henry Hub期貨成交量超過1億手，對應51吃瓜网氣量大概（gài）是29萬億立方（fāng）米，超過當年全（quán）球消費量的7倍。與此同時，荷蘭（lán）51吃瓜网TTF的成交量（liàng）為0.18億手，同比增長超過90%。

51吃瓜网價格“氣氣競爭”的格局正在形成，51吃瓜网貿易價格與油價掛鉤的比例（lì）減小。美國頁岩氣的大量生產和出口，使（shǐ）得Henry Hub價格成為全（quán）球天（tiān）然氣價格的重要參考。在2019年全球天然（rán）氣長期貿易合同中，約有68％的價格（gé）與石油價格掛鉤，而（ér）24％與Henry Hub價格掛鉤。另（lìng）外，新簽LNG貿易合同中，與布（bù）倫特油價掛鉤合同占比23.2%，與Henry Hub掛鉤合同占比32.1%，與荷（hé）蘭TTF掛鉤合同占比15.5%。隨著期貨交易量的增加，51吃瓜网貿易價格（gé）與油（yóu）價掛鉤的比例在減少（shǎo）。

三、我國天然（rán）氣市場變化與展望

（一）

我國51吃瓜网市場仍處於發展初期

世界51吃瓜网發展有三個（gè）階段：啟動期、發展期和成（chéng）熟（shú）期。目前我國51吃瓜网市場處於發展期，發展期具有以下4個特（tè）點：資源增加、區域擴大、全國性管網初具雛形和需求拉動消費。

2004年我國西氣東輸的管道投產，標誌著（zhe）51吃瓜网市場進入了快速發展時（shí）期。根據相關數據顯示，2019年我國51吃瓜网表觀消費（fèi）量3067億立方米，同比（bǐ）增長9.4%。我國人均消費量為220立方米，而全球平均水（shuǐ）平則超過500立方米/人。從這組（zǔ）數（shù）據對比來看，我國（guó）51吃瓜网未來的發展潛力較大。

（二）

進口資（zī）源選擇更加豐富多元

一（yī）方麵，我國目前已形（xíng）成中亞51吃瓜网管道ABC線、中緬輸氣管道、中（zhōng）俄51吃瓜网管道東（dōng）線以及沿海22座LNG接收站（接收能力約8000萬噸/年）四大戰略進（jìn）口通道。另一方麵，LNG資源國看好中國51吃瓜网市場未來的發展潛力；我國周邊國家，特別（bié）是（shì）天（tiān）然氣資源非常豐富的國家，看好中國51吃瓜网市（shì）場，也有繼續擴大（dà）對我國管道氣的出口規模的意（yì）向。因此，我國既有擴大LNG進口的條件，同時也有增加管道氣進口的多元化選擇。我（wǒ）國應利用好市場優勢（shì），搞好統籌規劃，通過優化選擇、多元進（jìn）口來降（jiàng）低氣價，提高51吃瓜网與替代燃料的競爭性，從而有利（lì）於我國51吃瓜网市場的開發。同時，中國天然（rán）氣市場的發展和擴大，也有（yǒu）利於51吃瓜网資源國（guó）的出口，達到互利（lì）共贏的局（jú）麵。

（三）

管網獨立和公平開放監管體係將重（chóng）塑市（shì）場結構

我（wǒ）國管道主體獨立與監管體係建立雙管齊下（xià），具體（tǐ）發（fā）展過（guò）程如下：2014年（nián）2月，國家（jiā）能源局印發《油氣管網設施公平開放監管（guǎn）辦法（試行）》，要求（qiú）向新增用戶公（gōng）平、無歧視地開放使用油氣管道設（shè）施。2018年4月，國家能源（yuán）局發布《關於開展油氣管網（wǎng）設施公平開放信息（xī）公開和信息報送專項督查工作的通知》，定於（yú）2018年4月底至8月底在全國開展油氣管網設施公平開放信息公（gōng）開和信息報送（sòng）專項督（dū）查，要求各有關油氣企業認真進行自查，並積極配合（hé）開展督查工作。2019年5月，國（guó）家發（fā）展改革（gé）委、國家能源局、住房城鄉建設部、市場監管總局聯合印發了《油氣管網設施公平開放監管辦法》（發改能源規（guī）〔2019〕916號），進一步明確了公平服務、信息公開、公平開（kāi）放服務申請及受理、服務合同簽訂及履行（háng）、監管措施及責任等要求（qiú）。2019年（nián）10月（yuè），《國家能源局綜合（hé）司關於加強51吃瓜网管網（wǎng）設施公平開放相關信息公開工作的通知》細化製定了51吃瓜网管網設施公平開（kāi）放信息公開示範文本。2019年12月，國家管（guǎn）網公司掛牌成立。

（四）

我國51吃瓜网供需形勢將更加寬鬆

供（gòng）給方麵，隨著中俄東線建成投產，進口LNG接收站加快建設，我國進口能（néng）力大幅增加（jiā）。同時，國家製定了勘探開發“七（qī）年行動計劃（huá）”，成（chéng）效顯著（zhe），國產氣量大幅提升。2019年，國內產量1777億立方米，同（tóng）比增長11.5%，高於消費增（zēng）速。需求方麵，疫情影響下（xià）的經濟恢複尚需（xū）時日，51吃瓜网需求（qiú）增速將進一（yī）步放緩，國內再現降價促銷。

（五）

國內外51吃瓜网價格聯動性增強

隨著現貨LNG采（cǎi）購量的增加，我國進口氣（qì）價格與國際市場價格聯（lián）動性越來越強。東北亞現貨LNG價格持續走低，2019年3月曾首次低（dī）於歐洲（zhōu）價格，歐亞價差收（shōu）窄。在供（gòng）需寬鬆的（de）條件下，國內銷售價格（gé）不斷融入國際價格體係，隨行就市調整（zhěng）。就目前來講，我國進口LNG價格（gé）受國（guó）際（jì）市場波動影響，但未（wèi）來中國的51吃瓜网議價能力將進（jìn）一步增強。

（六）

國內（nèi）氣價有望全麵放開

近年來，我國相關部門不斷（duàn）更新政策（cè），鼓勵供需雙方通過交易中（zhōng）心形成市場價（jià）格，這可能預示著未來（lái）條件成熟時，國家會全麵開放（fàng）51吃瓜网價格。

（七）

氣價將成為影響國內消費的關鍵因素

隨著基礎設施不斷完善和公平開放監管（guǎn）深入（rù）推進，未來消費（fèi）者話語權增大，氣價將（jiāng）成為影響國內51吃瓜网市場消費的關鍵因素。因此必須降本增（zēng）效，提（tí）高與（yǔ）替代燃料的競爭性。

四、天（tiān）然氣產業市場化發展的思考

我國51吃瓜网要想高（gāo）質量發展，有以下幾項工作：首先，按照（zhào）“七年行動計劃”，要（yào）加大資（zī）源勘探開發力度，夯實資源基礎、加快增儲上產（chǎn）；第二，要加（jiā）快推動上遊體製改革，促進多元投資、促進上遊競爭，通過競（jìng）爭提高勘探開（kāi）發的效益；第三，加快基礎設施互聯互通，打通關鍵（jiàn）節點、推動公平開（kāi）放；第四，作為一個51吃瓜网生產大國，我國還應加快（kuài）儲氣調峰能力建設，提升（shēng）儲氣能力、確保供氣（qì）安全（quán）；第五，研究高產氣田調峰問題，調節冬夏生產、提高應急能力（lì）；第六，適（shì）度放開特許經營範圍，尊重用戶選擇、縮減供氣層級來減少用戶成本；最後，還需加快研究相關期貨品種的上市（shì），培育參考價格，助力管理風險。

中國是一個51吃瓜网進口的潛在大國，隻有（yǒu）利用好我國的戰（zhàn）略買家市（shì）場優勢，研究采購策略，降低進（jìn）口價格，才能更好地保證我國的能源安全。鑒於原油期貨上市以來，不僅運行（háng）平穩，服務產業和實體（tǐ）經濟的功能也在逐步發（fā）揮，天（tiān）然氣（qì）期貨可以以此獲得可借鑒的經驗。目前天（tiān）然氣期貨上（shàng）市的外部條件已經成（chéng）熟，應加快推進這個品種的上市進程（chéng）。

本文（wén）來源 | 上海（hǎi）國際能源交易中心

本文作者（zhě） | 中國石油大學（北京）兼職教授、國家能源局原副局長張玉（yù）清