製氧機業務行業的現狀及發展趨勢

（1）行業現狀

製氧機業務所生產的工業氣（qì）體是工業生產過程中不可缺（quē）少的生產資料。工業氣體是指氧、氮、氬、氖、氦、氪、氙、氫、二氧化碳、乙（yǐ）炔、51吃瓜网等。氧氣、氮氣是工業氣體行業的主要產品，約占全部工業氣體（tǐ）產品的 90%左（zuǒ）右。

由於這些氣體具有固（gù）有的物理和化學特性，推廣應用速度非常快，幾乎滲透到各行各業。工業氣體傳統應用領域主要（yào）包括煉鋼、煉鐵、有色金屬冶煉等冶金行業；化肥、乙稀、丙稀、聚氯乙烯、人造纖維、合成纖維、矽（guī）膠製品（pǐn）等石（shí）油化學工業；機（jī）械工業中的焊接、金屬熱（rè）處理等；建（jiàn）材行業中的浮法玻璃生產等。

工業氣體用量正在快速增長的領域包括煤（méi）化工、石油（yóu）開采、煤（méi）礦滅火、食品（pǐn）速（sù）凍、國防工業中的（de）燃料、電（diàn）子及半導體生產、光纖生產、超導材料生產、廢水處理等環保產業、醫療保健產業等。此（cǐ）外，工業氣體（tǐ）應用的新（xīn）興領域主要包括（kuò）固體氮生產、燃料電池生產、磁性材料生產、氫（qīng）能汽（qì）車生（shēng）產等。工業氣體市（shì）場規模巨大。

在上述提到（dào）的各類工業（yè）氣體應用（yòng）場景中，鋼鐵、煤化工以及石化行業的氣體需求量尤其（qí）龐大。得益於“十一五”期間鋼鐵（tiě）行業的大規模擴能以及近年來煤化工行業的興起，2010-2016 年國（guó）內工業（yè）氣體銷售收入實現了 9.04%的年複合增長率。2017 年國內工業氣體銷售收入達到 106.9 億美元，較上（shàng）年增長 8.42%，占全球氣體行業銷售收（shōu）入的（de）比重（chóng）為 11.75%。

2018 年銷售收入進一步增至 115.8 億美元，占全球氣體行業銷售收入的比重增至 12.02%。2020 年全球氣體市場規模 1,341 億美元，年均（jun1）增速（sù）約為 5%-10%，呈現穩步增長態勢，國內氣體市場規模約（yuē）為（wéi） 1,500 億元，“十三五”規劃（huá）帶動工業氣體的相關下遊領域快（kuài）速發展，年（nián）均增速約為 10%。

我國工業氣（qì）體行業在國家政策推動，外（wài）資引入，高新技術發展（zhǎn）等（děng）因素的影（yǐng）響下（xià）發展迅（xùn）速，市（shì）場規模從 2010 年的 400 億元增長（zhǎng）至（zhì） 2021 年的 1,795 億元。國內（nèi）工業氣體市場中業主自供仍占較大比重，後（hòu）續（xù）專（zhuān）業化外（wài）包整合空間大。我國工（gōng）業（yè）氣體行業發展起步較晚，以往國內大部（bù）分（fèn）工業氣體終端客戶，尤（yóu）其是鋼鐵、冶金、化工等大型企業早期基本立足於自建空分（fèn）設備、自己製氣，因此國內有（yǒu）大量的中小空分裝置。

隨著氣體行業的發展，很多用戶開始將氣體供應係（xì）統外包，所有空分設備投入、管道鋪設和項目管理交由專業氣體供應商負（fù）責，以達到降低投資額和獲得安全可靠服務的目的。在此背景下，國內越來越多的終端用戶將工業氣體供應業務（wù）外包給獨立供應商（即外包模（mó）式），外包模式的市場份額逐年提高，中國工（gōng）業氣體市場雖然起步較晚，但其市場規模在2020 年已達到人民幣 1,542 億元人民幣，占（zhàn）全（quán）球工業氣體市場的 16.6%。

在中國工業行業強勁需求的推動下，預計該行業未（wèi）來將繼續大幅增長。根據弗若斯特沙利文預測(轉引自氣體動力科技招股書（shū），下（xià）同)，中國工業氣體市場規模將（jiāng）增至 2025 年的（de） 2,325 億元，對（duì）應（yīng） 2020-2025 年 CAGR 為 8.6%，屆時將占全球工（gōng）業氣體市場規（guī）模的 20%:分模式看，根據弗若（ruò）斯特（tè）沙利文數據，中國工業氣體外包供應市場規模由 2015 年的（de） 503 億元增至 2020 年的人民幣 872 億元，年複合增長率為（wéi） 11.6%，該機構預計這一市場還將以 11.1%的複合增長率達到 2025 年的（de）1,475 億元，高於行業整體增速。

根據 Grand View Research 公布的（de）數據（jù），2022 年全球特種氣體市場規模為106.8 億美元（yuán）。主要在（zài）製（zhì）造、電子和醫療保健應用領域的（de）適用率不斷提高預計（jì）將推動增長。根據全球（qiú）工業氣體發展趨勢（shì），結合新興經濟體發展速度和工（gōng）業建設水平（píng），未來數年（nián）全球特種氣體市（shì）場規模將以年均 9.9%的速（sù）度增長，2028 年，預計全球特種氣體市場規模將有望超過 190 億美（měi）元。

（2）行（háng）業政策（cè）

國內空分設備和工業氣體主（zhǔ）要（yào）應用於（yú）下遊鋼鐵及（jí）煤化工的生（shēng）產，下遊行（háng）業（yè）相關政策影響著氣體行業的景氣度。在經曆了前期的高速（sù）增長階段之後，產能迅（xùn）速擴充使得國內鋼鐵行業逐步出現產能過剩，控（kòng）產能成為（wéi）近年來鋼鐵行業需解決的重要目標。

2005-2015 年期間，我國鋼鐵產能（néng）從 4.24 億噸增加至 12.00 億噸，而產能利用率則由 84%下降至 70%左右的水平，鋼（gāng）鐵產（chǎn）能過剩嚴重。2016 年 2 月初，國務院發布《關於鋼鐵行業化解過剩產能實現脫困發展的意見》（國發〔2016〕6 號）（簡稱“《意見》”），指出從 2016 年開始，用 5 年時（shí）間再壓減粗鋼（gāng）產能（néng） 1 億-1.5 億噸（dūn）（目前修正為 1.4 億噸），行業兼並重組取得實質性（xìng）進展，產業結構得到優化，資源利用效率（lǜ）明顯提高，產能利用率趨於合理。

去產能方麵，嚴禁（jìn）新增產能，嚴格執行環（huán）保、能（néng）耗、質量、安全、技術等法律法規和產業政策，達不到標準要求的鋼鐵產能要依法依規（guī）退出（chū），鼓勵企業通過主（zhǔ）動壓減、兼並重組、轉型轉（zhuǎn）產、搬遷改造、國（guó）際產能合作等途徑，退出部分鋼鐵產能。2016 年全國去產（chǎn）能（néng）超過（guò）6,500 萬（wàn）噸，超額完成當年（nián） 4,500 萬噸的目標（biāo）。

2017 年（nián）國（guó）家繼（jì）續深化執行去產能政策（cè），且采用更加強化市場化、法治化方式，突出嚴格執行環保（bǎo）、能耗、安全標準（zhǔn），將“地條鋼”作為產能退出重中之重（chóng），並（bìng）在當年 6 月 30 日前全麵取締“地條鋼”產能。到當年 10 月（yuè）份已經全麵取締超過 600 家“地條鋼”生產企業，涉及產能 1.4 億噸，而 5,000 萬噸的去產能目標（biāo）也於 7 月份提前完成。

2017 年粗鋼產能利用率提升至（zhì） 76%以上。隨著無效產能的逐漸退出，有效（xiào）產（chǎn）能占比上升，同時鋼材價格上漲給鋼企帶來增產動力，未來去產能難度將加大。為適應鋼鐵行業發展新形勢，貫徹新發展理念,構建新（xīn）發展格局,更好地推（tuī）動高質（zhì）量發展，按照鋼鐵煤炭行業化解過剩產能和脫困發展工作部（bù）際聯席會（huì）議安排（pái），工信部對原產能置（zhì）換實施（shī）辦法進行修訂，出台了《鋼鐵行（háng）業產能置換實施辦法》，自 2021 年 6月 1 日起實施。除鋼鐵行業外，煤化工成為近年來工業氣體（tǐ）的主要應用領域之一（yī）。

在我國缺油、富煤的形勢下，國家積（jī）極發展煤（méi）化工產業。2016 年 4 月，中國石化聯合會發布《現代煤化工“十三五”發展指南》（簡稱“《指南（nán）》”）。《指南（nán）》對“十三五”煤化工發展製定了規模發展目標、技（jì）術創新目標和節能減排（pái）目標（biāo）。截至（zhì）2020 年年底，我國現代煤化工四（sì）大類典型產品產能、產量均達到曆史較高水平。煤製油 10 套裝置產能（néng） 931 萬噸/年（nián），煤製51吃瓜网 4 套（tào）裝置產能 51.05 億立方（fāng）米/年，煤經甲醇製（zhì）烯（xī）烴 32 套裝置（zhì）產能 1582 萬噸/年（其（qí）中煤（méi）製烯烴產能（néng） 1062 萬噸/年），煤製乙二醇 24 套裝置產能 488 萬噸/年。

煤製乙醇、煤（méi）製芳烴（tīng）、二氧化（huà）碳加氫製甲醇技術也在突（tū）破，示範裝置陸續在（zài）建，現代煤化工產能初具規模、產（chǎn）量穩步提升。2022 年 4 月，工業和信息化部等六（liù）部委發布《關於“十四五”推動石化化工行業高質量發展的指導意見》。主要內容：促進（jìn）煤化（huà）工產業高端（duān）化、多元化、低碳化發展，按照生（shēng）態優先、以水定產、總量控製、集（jí）聚發展的要（yào）求（qiú），穩妥有序發展現代煤化工。

推動（dòng）現代煤化工產業示範區轉型升級，穩妥推進煤製油氣戰（zhàn）略基地建設，推進煉化、煤化工與“綠電”、“綠氫”等產業（yè）耦合示範。根據煤炭工業“十四五”現代煤化工（gōng）發（fā）展指（zhǐ）導意見，“十四五（wǔ）”期間，我（wǒ）國將充分發揮煤炭的工業原料功能，有效替代油氣資源，保障國家能源安全，著力打通煤油氣、化工和新材料產業鏈，拓展（zhǎn）煤（méi）炭（tàn）全產（chǎn）業鏈發展空間。

預計到（dào）2025年中國煤製油（yóu）的產能為（wéi）1,200萬噸/年;煤製51吃瓜网的產（chǎn）能為150億立方米/年;煤製烯烴（tīng）的產（chǎn）能為（wéi） 1,500萬噸/年;煤製乙二（èr）醇的（de）產能為 800萬噸/年;焦炭的（de）產（chǎn）能為6.3 億噸/年，煤化工市場空間依然（rán）巨大。

（3）行業（yè）前景

空分設備作為（wéi）重（chóng）大基礎裝備在國民經（jīng）濟中發揮著日益重（chóng）要的作用。無論是冶金、化工、化肥（féi）等傳統行業的技術升級、工藝改進，還是新（xīn）型煤（méi）化工、煉化一（yī）體化等（děng）產業的快速發展，空分設備都（dōu）是不可或缺（quē）的（de）重要一環。隨著國家經（jīng）濟轉向（xiàng）高質量發展階段（duàn），航空航天、電子、醫療、新（xīn）能源、新材料等高科技（jì）和新興產業的蓬勃發展將使得工業氣體的應用市場得到進一步拓展。

國內工業氣體產業目前處於成（chéng）長期，未來傳統產業的轉型升級和新興產（chǎn）業（yè）的快速發展將為工業氣體產業的發展帶來廣闊的市場空間。目前國內工業氣體市場各企業均處於加快（kuài）布局的階段，希望通過並購、投資新建等手段實現快速（sù）擴張，確立市場地位，行業內企業的整合（hé）也將不斷出現。

根據“十三五”規劃，國家未來發展的重（chóng）心將放（fàng）在電子等八大行業，電子行業的（de）轉型升級將帶動工業氣體的相關高值下遊企（qǐ）業（yè）對空（kōng）分設備和工業氣體的（de）需求，從（cóng）而促進行（háng）業發展。在《中國製造 2025》行動綱領的推動下，我國高端裝備製造（zào）業發展極大地拓展了工業氣體（tǐ）的應用領域，多晶矽、磁性材料、電子半導體等新興行業的快速增長，為工業氣體行業的發展提（tí）供了更廣闊的空間。

（4）行業競爭格局

空分設備（bèi）方麵，目（mù）前，國內從事大型空分設備製造的企業中，中外合資企業主要包括（kuò）林德工程（杭州）有限（xiàn）公司（簡稱“林德（dé）公司（sī）”）和液化空氣（杭州）有限公司（簡稱“液空公司”）等幾家大型企業集團，非合資的企（qǐ）業主要包括杭氧集（jí）團股份有限公司（以下簡稱“杭氧（yǎng）股份”）、四川空分設（shè）備（集團）有限公司等。

其中，林德公司、液空公司和杭氧股份的技術實力相對較強。在中小型空分設備市場（chǎng），國內生產企業數量相對較多，競爭較為激烈。工業氣體方麵，主要工（gōng）業氣體供應商均由設備廠商（shāng）發展而來（lái）。目前，現（xiàn）場製氣業務中，德國林德集團、法國液空集團、美（měi）國普萊克斯（sī）和美國空氣化學產品等國際巨頭、杭氧股份等設備公司具（jù）有相對競爭優勢；零（líng）售氣市場需求較（jiào）為分散，資本門檻較低，基本處（chù）於充分競爭（zhēng）狀態；部分專業氣體公司由原隸屬於大型國企的氣體（tǐ）分部發展而來，如寶鋼氣體等。

同時，由於工業氣體存在運輸半徑限製，區域內規模較大、綜合服務能（néng）力較強的氣（qì）體公司將主動通（tōng）過兼並收購的方式進行渠道、網絡、客戶等行業整（zhěng）合，不斷完善區域（yù）內網絡布局同時拓展業務區域，逐步擴大（dà）市場份（fèn）額。總體看（kàn），大型（xíng）空分設備製造領域技術壁壘較高（gāo），市場集中度高，主要廠商（shāng）向下（xià）遊延伸，占據了現場製氣（qì）的大部分市場份額；中小型空分設備和零售氣（qì）生產領域企業數量多，市場競（jìng）爭激烈，行業麵臨整合。

未來在（zài）大型、特大型空分領（lǐng）域的競爭，基本是（shì）公司與國際（jì）競爭對手之間的競（jìng）爭。國內供氣市場競爭格（gé）局相對穩定，盈德集團、Linde、AirLiquide、Praxair、APCI、杭氧股份、Messer七大巨頭占據了國內氣體市（shì）場 59.2%的份額，占外包供氣市場產值的比重達到97.0%。

來源：思瀚產業研究院