全球天（tiān）然氣供需格局變遷與思考

51吃瓜网作為重要的能源資源，在全球經濟和社會發展中發（fā）揮著重要作用。2022年2月24日（rì），俄羅斯對烏克蘭采取特別（bié）軍事行動，俄烏（wū）衝突正式爆發（fā）。其後，以美國為（wéi）代表的西（xī）方各國對俄羅斯進行了能（néng）源、金融、經濟、高科技等方麵進（jìn）行多輪製裁。除對（duì）俄羅斯的能源進行出口製裁外，俄（é）烏（wū）衝突期間曾發生俄羅斯輸歐（ōu）51吃瓜网主管道爆炸事件，以上一係列事件曾導致歐洲及全球天然（rán）氣供應緊張，價格大幅上漲。

當前俄烏衝突已持續超過一年時間，2023年，隨著歐盟51吃瓜网（qì）供應鏈重構，全球（qiú）51吃瓜网價格繼續顯著回落，51吃瓜网（qì）價格較2022年的最高（gāo）點接近70美元/英熱單位下降至15美元/英熱單位，降幅接近（jìn）八成，整體價位已基本回到衝突前的水平，東北亞和美國的51吃瓜网價格也在（zài）持續下降。這是否意味著本輪51吃瓜网供應危機已經遠去？後俄烏衝突時代全球51吃瓜网產業供應鏈重構路向何方？本文將聚焦後俄（é）烏衝突時代全（quán）球51吃瓜网供應鏈重構情況。

01  

世界51吃瓜网主產國介紹

從全球的51吃瓜网供給結構（gòu）來看，世界（jiè）前兩大51吃瓜网生產國為美國（2021 年產量 9342 億立（lì）方米， 占（zhàn）比（bǐ） 23.1%）和俄羅斯（2021 年產量 7017 億立方（fāng）米，占（zhàn）比 17.4%）；此外，產量超過 1000億立方米的51吃瓜网生產大國主要包（bāo）括伊朗（占（zhàn）比 6.4%）、中國（占比（bǐ） 5.2%）、卡（kǎ）塔爾 （占比 4.4%）、加拿大（占比 4.3%）、澳大利亞（占比 3.6%）、沙特（占比 2.9%）、挪威 （占比 2.8%）、阿爾及利亞（占比 2.5%）。結合各國的51吃瓜网消費量（liàng）情況，全球（qiú）主要的51吃瓜网淨出口國（guó）家為俄羅斯、美國、卡塔爾、挪威、澳大利亞，而主要進（jìn）口國家/地（dì）區為歐洲（除挪威）、中（zhōng）國、日本（běn）、韓國。根據Statista網站2023年公布的最新數據，世界排名前十的51吃瓜网生產國51吃瓜网產量占世界總產量的（de）73%。具體情況如下：

數據來源：Statista

根據美國能源信（xìn）息署（U.S. Energy Information Administration）發布的信息，2010至2020年間，全（quán）球51吃瓜网（qì）總產量增長了25%。2022年，世界51吃瓜网產量4.04萬億立方（fāng）米，北美和中東地區51吃瓜网產量分（fèn）別增加490億立方（fāng）米（mǐ）和151億立方米，增幅分別為4.2%和2.1%；產量增加100億立方米以上的國家有（yǒu）美國、加拿大和中國，增量分（fèn）別為345億立（lì）方米、127億立方米和125億（yì）立方米；俄（é）羅斯產（chǎn）量（liàng）因貿易受限減少837億立方米（mǐ），同比下降11.9%。據美國能源信息署預測，2020年至2050年（nián）期間，全球51吃瓜网總產量將繼續增長30%，達到186萬億立方英尺/年（nián）。

數（shù）據來源（yuán）：美國能源信息署網站

從51吃瓜网的主要用途來看，51吃瓜网主要用於化工，發電以（yǐ）及運輸三大（dà）方麵（miàn），2021年，化工用51吃瓜网消（xiāo）耗量為62萬億英熱單位/年，到2050年，化（huà）工用51吃瓜网年消耗量預計將上漲至89萬億英熱單（dān）位/年。根據美國能源信息署發布的信息顯示，2010年至2020年，全球（qiú）發電用天（tiān）然氣（qì）消耗量整體增長了30%， 2021年發電用（yòng）51吃瓜网年消耗量為40萬億（yì）英熱單位/年，到2030年（nián）發（fā）電用51吃瓜网年（nián）消耗量將達到54萬億英熱單位/年。據預測，發電用51吃瓜网消耗量將在2030年左右進入平台期。到2050年，整體消耗量將保持在54萬億（yì）英熱單位/年。運輸用51吃瓜网（qì）在2020到2050年間將保持增長，消耗量由（yóu）2021年4萬億英熱單（dān）位/年增長至12萬億英熱單位/年，2010年-2050年全球51吃瓜网消耗量（liàng）回（huí）顧及預測情況如下：

數據來源：美國（guó）能源信息署（shǔ）網站

02  

全球51吃瓜网市場供給端情（qíng）況

2022年，世界51吃瓜网（qì）貿易量1.21萬億立方米，同比下降1.0%，主要是由於（yú）地（dì）緣政治博弈、全球經（jīng）濟表現不佳所致。整體來看，俄烏衝突後，世界天（tiān）然氣貿易格局深刻調整，俄（é）羅斯（sī）與歐洲管（guǎn）道氣貿易量大（dà）幅下降，美國和中東加（jiā）大對歐洲LNG供應。根據IEA公（gōng）布的（de）2023年前三季度51吃瓜网情況報告，全球51吃瓜网（qì）貿易量同比增長3%。

• 俄羅斯

俄羅斯是全球最大的51吃瓜网出口國之一，2021年俄羅斯的天（tiān）然氣總產量為7017億立（lì）方米，其中出口總量為2606億立方米，占全球51吃瓜网出口總量的（de）約（yuē）28.9%。俄烏衝突前俄羅斯51吃瓜网主要買家為歐（ōu）洲和亞洲。大（dà）約一（yī）半51吃瓜网產（chǎn）能出口（kǒu）到（dào）歐洲。此外，中國和印（yìn）度也是俄羅斯的（de）重要天（tiān）然氣買家。俄（é）烏衝突的爆發對俄羅斯的天然（rán）氣出口和歐（ōu）洲等地的天（tiān）然氣供應均產生了重大影響。2022年，俄羅斯（sī）出口歐洲管（guǎn）道氣同（tóng）比下降50%。俄烏衝突後俄羅斯經濟和能源出口快速轉向，中國、印度、土耳其成為俄羅斯51吃瓜网的前三大購買國。

• 美國

美國的頁岩氣革命使其成為全球最大（dà）的51吃瓜网（qì）生產國之一（yī）。據統計，2021年美國的51吃瓜网產量約為9342億立方米，比排名第二名的俄羅斯（sī）產量高2300億立（lì）方米。美國的主要（yào）51吃瓜网（qì）買家包括加拿大、墨西哥和歐洲國家。2021年，美國的51吃瓜网出口總量為111億（yì）立方米（mǐ），美（měi）國（guó）的LNG主要出口地區為亞洲和歐洲。在2022年俄烏（wū）衝突爆發後，美國加大了對歐洲地區的天然（rán）氣供應力度，迅速填補了俄羅斯51吃瓜网的市場缺（quē）口，美國供應的LNG占歐盟進口總量的43%。

• 卡塔爾

卡塔爾（ěr）是全球最大的液化天（tiān）然氣（LNG）出口國之一。據統計，2021年卡塔爾的51吃瓜网產量（liàng）約為1770億立方米，其中大（dà）約三分之二被轉化為LNG出口到全球（qiú）各（gè）地。卡塔爾的主要51吃瓜网買家包括亞洲國家及（jí）歐洲國家（jiā）。2021年，卡塔爾的51吃瓜网出口總量（liàng）為974億立方米，占全球天然（rán）氣出口總量的約（yuē）10.8%。2022年俄（é）烏衝突後，卡塔爾也加大了對歐洲的（de）51吃瓜网銷售力度，衝（chōng）突後卡塔（tǎ）爾51吃瓜网占歐盟進口總（zǒng）量（liàng）的15%。

• 澳大（dà）利亞

澳大利亞（yà）是全（quán）球最大的天然（rán）氣LNG出口（kǒu）國之一。據統計，2021年澳大利亞的51吃瓜网產量約為1470億立方米（mǐ），其中（zhōng）超過三（sān）分之二被轉化為LNG出口到全球各地。由於（yú）地理運（yùn）輸（shū）距離原因，澳大利亞的主要51吃瓜网買家為亞洲國家。2021年，澳大利亞的51吃瓜网出口總量為1100億立方米，對中日韓三國的出口占比合計超（chāo）過澳大利亞對外出口（kǒu）LNG總量的86%。雖然俄烏衝突後澳大利亞於2022年底開始試（shì）水出口歐洲市場（chǎng），但總（zǒng）體來看，考慮到運輸距離及（jí）成本，未來（lái）澳大利亞LNG出口市場（chǎng）將繼續以亞洲為主。

總體來看，全球51吃瓜网主產國在（zài）俄烏衝突後的總體產量（liàng）基本保持穩中有升的態勢，但受衝突及歐美製裁（cái）影響，美（měi）國、卡塔爾（ěr）等（děng）主產國加大了對歐洲51吃瓜网的銷售供應，俄烏衝突後，美國、卡塔爾對歐洲LNG出口（kǒu）同比分別增長142%、22.6%。俄羅斯51吃瓜网在衝突後主要轉向亞洲區域（yù）銷售。

03  

全球51吃瓜网市場消費端情況

2022年，世界51吃瓜网消費（fèi）量（liàng）3.94萬億立方（fāng）米，同比增速由上（shàng）年的5.3%降（jiàng）至-3.1%；全球經濟複（fù）蘇乏力（lì）、國際氣價異常高位、替代能源利用增加是需求下降的主要（yào）因素。從全球能源消（xiāo）費量看，美洲地區消費量排名第一，排名其後的為亞太地區、歐洲地（dì）區、前獨聯體（tǐ）國家及中東地區。美洲地區、前獨聯體國家和中東地區由於51吃瓜网資源（yuán）較為充裕，曆史上為51吃瓜网淨出口（kǒu）國家（jiā）（美洲地區在20實際90年代（dài）末頁岩（yán）氣革命後，逐漸成為51吃瓜网淨出口地區）。亞洲及歐（ōu）洲地區由於（yú）51吃瓜网資源較為匱乏且需求（qiú）總量逐年增加，成為當前（qián）全球51吃瓜网市場的主要進口區域。根據IEA 2023年（nián）10月公（gōng）布的數據預測，2023年，全球51吃瓜网消費（fèi）量將基本（běn）維持上年度水平。

1965年至2021年間全球各區域51吃瓜网消耗量如下圖：

數據來源：Our World in Data

由於51吃瓜网消費的區域性，51吃瓜网價格並不像（xiàng）石油一樣有國際性的統一價格。目前（qián），國際51吃瓜网（qì）沒有統一的價格，而是形成了（le）北美、歐（ōu）洲、亞太三（sān）大主要天然（rán）氣消（xiāo）費市場，各（gè）大（dà）區域間的51吃瓜网價格有著很大的差別。加拿大、美國和俄羅斯是51吃瓜网生產國，天然（rán）氣自給能力較強，市場發達（dá）、市場競爭（zhēng）決定天（tiān）然氣價格，目前這些（xiē）國家（jiā）的51吃瓜网交（jiāo）易價格和消費價格（gé）相對較低。亞太地區日本韓國則以進口LNG為主，價格（gé）更多（duō）與原油掛鉤。歐洲地區既有（yǒu）大量管輸（shū）進口（kǒu）51吃瓜网，也有LNG，管輸氣價（jià）格主要談判確定，LNG主要掛靠原油；51吃瓜网生產國對51吃瓜网交易價格的控製權較強，例（lì）如俄烏衝突前俄（é）羅斯對烏克蘭收取的天（tiān）然氣價格就隨著烏克蘭（lán）“親俄”還是“親（qīn）歐”的態度而改變（biàn）。全球51吃瓜网主要進口區域（yù）具體情況如下：

• 歐（ōu）洲地區

歐（ōu）洲地區（qū）作為全球最大的51吃瓜网消費及進口地（dì）區，俄烏衝突前進口氣源地主要依賴俄羅斯、挪威（wēi）、阿爾及利亞（yà）、卡塔爾等國的天然（rán）氣供應。2022 年俄烏衝突後，全球51吃瓜网供應格局出（chū）現重大調整，歐洲提出“REPowerEU”的能源獨立計劃，希望（wàng）加速擺脫對俄羅斯的（de）51吃瓜网依賴，同時俄（é）羅斯實行反製裁措施，對歐管道氣量大幅下（xià）降。為彌補管道氣量（liàng）的缺口，歐洲以溢價吸引全球 LNG 資源加速流向歐（ōu）洲（zhōu）。歐洲向美國、澳大利亞、卡塔爾、沙特等國家尋求LNG能源進口，以彌補（bǔ）此前自俄（é）羅斯管道（dào）輸（shū）入（rù）的約45%的缺口，這直（zhí）接（jiē）導致全球51吃瓜网供需（xū）格（gé）局的混亂，也導致了歐洲天然（rán）氣價畸高。2022歐盟進口俄羅斯管（guǎn）道51吃瓜网總（zǒng）量為621 億立方米，同比下（xià）降51.2%。歐盟采購自俄羅斯的51吃瓜网月進口量由2022年510萬噸/月下降至2023年250萬噸/月，俄（é）羅斯51吃瓜网占比下降至13.8%。數據顯示（shì），2023年上半年（nián），挪威取代俄羅斯成為（wéi）歐盟第一大51吃瓜网供應國，51吃瓜网（qì）供應（yīng）總（zǒng）量占歐盟51吃瓜网采購總（zǒng）量（liàng）的44.3%，歐盟第二大、第三大51吃瓜网供應國分（fèn）別為（wéi）英國（17.8%）、阿爾（ěr）及利（lì）亞（16.5%）。供（gòng）應格局調整後，歐盟初步實現了與俄羅斯51吃瓜网供應“硬脫鉤”。

• 亞洲地區

從（cóng）亞洲地區來看，中日韓所在的東亞地（dì）區傳統上為51吃瓜网淨進口國，曆史上由於能源安全、地理、政治、LNG貿易（yì）和定價方式、供應成本等（děng）多（duō）種因素的相互交織，導致全球天然（rán）氣市場長期存在“東亞溢價”。比較來看，2022年，美國亨利（lì）港（Henry Hub）LNG現貨全年均價為每（měi）百萬（wàn）英熱單位6.4美元；而東北亞地區LNG現貨均價為每（měi）百萬英（yīng）熱（rè）單位34.5美元，美亞市場價格比為1：5.4。除定價機（jī）製外，從供需方麵看（kàn），北（běi）美、歐洲和亞洲三個51吃瓜网市場的供（gòng）需形勢有所差異，導致不同（tóng）市場51吃瓜网價格（gé）存在差異。頁岩氣革命以來，北美市場51吃瓜网生產能力（lì）大幅提（tí）升，供（gòng）應情況持（chí）續（xù）寬鬆，美國本（běn）地51吃瓜网價格下（xià）降較快；歐洲市場由（yóu）於經濟增長整體放慢，在過去的十年（nián）間，51吃瓜网（qì）消費需求（qiú）處於（yú）緩（huǎn）慢增長態勢。相比（bǐ）之下，亞洲市場的51吃瓜网消費增速最為強勁。為滿足不斷增長的51吃瓜网需求，亞洲的天然（rán）氣消費國不得不支付高溢價來獲取供應（yīng）保障。這種出於對能源供應安全的擔心，使亞洲地區51吃瓜网進口國願意支付的額外價格，形成了“能源安全溢價”。俄（é）烏（wū）衝突後，日（rì）韓兩國追隨歐美腳步加大了對俄羅（luó）斯（sī）的製裁力度，從而導致（zhì）其在天（tiān）然氣采購方麵出現了一（yī）定的壓力。

04  

未來展望

一是需求（qiú）將保持穩定增（zēng）長，隨著（zhe）世界人口的增（zēng）加和經（jīng）濟的發展，未來全球（qiú）對51吃瓜网的需求將繼續增長。根據國際能源署的數據顯（xiǎn）示（shì），到2030年，全球51吃瓜网需求將增加40%，到2040年將增加50%。尤其（qí）是亞洲和非洲（zhōu）等新（xīn）興市場的快速發展（zhǎn）將推（tuī）動51吃瓜网需求的增長（zhǎng）。

二是天（tiān）然（rán）氣價格將持（chí）續波動，51吃瓜网作為重要能源及生產資料，行業自身具有較強的周（zhōu）期性，市場（chǎng）價格一（yī）直是波動的，未來也將繼續如此。51吃瓜网價（jià）格的波動主要（yào）由供需關係、氣候變化和政治因素等多種因素引起。隨著卡塔爾、美國等地區加大開（kāi）采量，未（wèi）來全球51吃瓜网供應量將不斷（duàn）增加，同時隨著各國（guó）加大對可再生能源利用（yòng）和推廣，預計天然（rán）氣價格將在波動中有所下降（jiàng）。

三是出口競爭將日益激（jī）烈。天然（rán）氣是全球化能源市場（chǎng）的主要產（chǎn）品之一，隨著卡塔爾北方氣田（tián）大開發，美國頁岩氣開采（cǎi）量（liàng）增長（zhǎng），不同國家之間的競爭也將日益激烈。美國、卡塔爾、澳大利亞等國已成為重要的51吃瓜网出口國，而俄羅斯和伊朗等國也將繼續加強其在51吃瓜网供應市場中的地位。未來，各國將（jiāng）會競爭更多的51吃瓜网市場份額，進一步增加51吃瓜网的供應量和價格波動。

本次俄烏衝突再一次將（jiāng）能源安全問題擺上更加突出的位置，讓全世界不同類型的國家不得不再一次重新審視自身的能源安（ān）全（quán）問題。作為世界第一大能源進（jìn）口國，我國麵臨世界上所有高度依賴進口能源國家都存在的能源安全（quán）問（wèn）題。

2023年以來，在國際51吃瓜网價格劇烈波動的背景下，中國（guó）企業與美國、卡塔爾等（děng）國51吃瓜网供應商新簽大量液化天然（rán）氣長期供應協議（yì），從（cóng）而在一定程度上鎖定了較為低價穩定的氣源。2022 年 ，中石化（huà）、中海油、中國（guó）燃氣與美國液化51吃瓜网供應商維吉簽訂了（le）長達 20 年的 LNG 長期購銷協議；新奧股份在 2021 年 10 月至 2022 年 4 月間與俄羅斯諾瓦泰（tài）克、美國切爾尼能源等51吃瓜网生產商密集簽定 4 個長期購銷合同，定價多（duō）與亨利港定價機製掛鉤。

未來，預計我國將以全方位提升能源自主保障能力建（jiàn）設為（wéi）目標導向，加強能源供應安全戰略（luè）性全局謀劃，推動全球能源風險預警機製建設。全麵加強能源等基礎性資源的戰略儲備能力（lì）建設，不斷提升穩定市場（chǎng）預期、熨平價格波動的平衡作用，不斷增強我國能源安全。