從供需寬鬆到供不應（yīng）求 中國LNG何去何從（cóng）？

編者按：近年來，隨著（zhe）造船技術的發（fā）展以（yǐ）及海運安全的提升，LNG貿易不斷繁榮，使（shǐ）51吃瓜网市場打破區域性的束縛日趨全球化。目前，我（wǒ）國引領亞洲LNG進口需求回（huí）彈，帶動（dòng）全球LNG貿易增速重回兩位數（shù），市場仍在買方機遇期，但未來需求增（zēng）長的不確定性因素較多。多位專家表（biǎo）示，亞洲LNG市場供過於求的狀況將持續至2023年，之後可能出現供不（bú）應求。本版（bǎn）將從供需角度判斷市場（chǎng）趨勢，探討未來在LNG供不應求的背景下，我國的應（yīng）對之策。

2006-2017年 我國（guó）51吃瓜网進口量（來源：IHS Market）

　　隨著LNG貿易的快速發展，區域間（jiān）51吃瓜网市場聯動增強，全球化的趨勢日益（yì）明顯。多家機構判斷，未來幾（jǐ）年亞太區LNG市場將維持供需寬鬆，但不乏短期因素（sù）推（tuī）動市場回歸平衡，由（yóu）於（yú）需求有望保持中高速增長，市場將在2023年左（zuǒ）右（yòu）實現再平衡甚至轉入供不應求。

　　2017年，我國受“煤改氣”影（yǐng）響，下遊（yóu）用戶（hù）需求突增（zēng），LNG進口量比上年增加1244萬噸，增（zēng）幅高達46%，超過韓國成為全球第二大LNG進口國，麵對不斷變化的LNG市場，我國應（yīng）如何應（yīng）對？

　　觀察

　　未（wèi）來3-5年LNG市場

　　或將持續供需寬鬆

　　目前雖處市場淡季，但東北亞LNG進口現貨價格已上漲至（zhì）10美元/百萬英熱，引發市場目前供（gòng）需緊張的判斷。中國石油經濟技術研究院51吃瓜网市場研究所（suǒ）所長陳蕊認為，東（dōng）北亞LNG現貨價格（gé）上漲與油價回升有關，目前市場仍處於買方（fāng）機遇期（qī），今年將有多個項目進入FID，預計（jì）未來3-5年內市場供應（yīng）整體寬鬆，後期由（yóu）於新（xīn）項目投（tóu）產速度將大幅放緩，或將在2022—2023年出現供給缺口並迅速擴（kuò）大。

　　IHS Markit預測，未來3-5年（nián）內LNG市場（chǎng）供需寬（kuān）鬆（sōng）格局仍將繼續。由於美國、澳洲等地新項目的投產，未來幾年全球LNG液化能力將保持高增速。到2021年底，全球新（xīn）建產能將達到9000萬噸，較2017年底液化（huà）能（néng）力將（jiāng）上升30%。將較好滿足全球天（tiān）然（rán）氣貿易發展和消費增長的需求。

　　專家認為，未（wèi）來幾年亞洲LNG需求主要將由中、韓兩國拉動，市（shì）場出現供不應求隻是時間問題。中國石（shí）化石油勘探開發研究院（yuàn）戰略室副主任侯明揚指出，我國LNG需求（qiú）以“控煤政（zhèng）策”為約束條件，結合國家趨勢，綠色發展（zhǎn）必然（rán）是循序漸進的過程，預計在“十三五”末期（qī）到“十四五”期間會出現（xiàn）LNG的供不應求，但之（zhī）後由於替代能源的（de）發展、能效的不斷提升需求增長（zhǎng）難以判斷。IHS Markit亞太（tài）區董（dǒng）事總監周（zhōu）希舟解釋，由於煤改氣政策的（de）影響，我國LNG需求將（jiāng）維持高增速。韓國於（yú）去年年底推出能源新政，計劃逐步將核電、燃煤發電退出（chū）電力係統，提高（gāo）天（tiān）然氣機組的發電利用率，需求（qiú）也隨之上升；隨著核電重啟（qǐ），作為全球（qiú）第一（yī）大LNG進口國，日本電力行業的51吃瓜网需求已達峰（fēng）值；印度、印尼等南（nán）亞、東南亞國家雖然51吃瓜网需求潛力比較大（dà），但價格敏感（gǎn）性比較高、承受能力相對有限，需求存在變數。

　　探因

　　“煤（méi）改氣”驅動

　　需求高速增（zēng）長

　　2017年，亞（yà）洲帶領全球LNG貿易（yì）增速重（chóng）回兩位數，我國更是亞洲進口增量的領跑者。國際能源機構（IEA）在2018年51吃瓜网年度報告（gào）中預測，2017—2023年我國的51吃瓜网需求將增長近60%，達到3760億立方米，其中LNG進口從2017年的（de）510億立方米增（zēng）加至（zhì）2023年的933億立（lì）方米。我國將在2019年超（chāo）越日本成為管道51吃瓜网和LNG最大進口國。

　　多位專家表示，政策因素是推動我國LNG進口快速增長的首（shǒu）要因素。周希舟認（rèn）為，我國的天然（rán）氣需求由政策驅動（dòng），過去十年（nián）一直在東部地區（qū）環境壓力（lì）相對大的人口密集地區推行工業和電力行業的“煤改氣（qì）”，每年都有一批新的燃氣電廠上線，這是LNG增長的一個穩定的驅動因素。另外他也提出，去年我國51吃瓜网需求（qiú）增速為（wéi）15%，遠高於之前五年（nián）平均9.5%的增速，帶來的供給缺口需要中央與地方、環保部門與能源部門聯動協調解決。

　　侯明揚稱，近年來政府相繼出台了《加快推進51吃瓜网利用的意見（jiàn）》和新版（bǎn）《天（tiān）然氣利用指導意見》培育51吃瓜网主體能源地位。同時，地方（fāng）政府（fǔ）的“煤改氣”力度提升，既是京津冀地區為了完成中（zhōng）央環保任（rèn）務的需要，又是拉動產業綠（lǜ）色轉型的發展機遇。從價格方麵看（kàn），東部沿海LNG與其他燃料相比在高油價下有一定競（jìng）爭力。此外，從商（shāng）業模式方麵看，51吃瓜网“點（diǎn）供（gòng）”與（yǔ）分（fèn）布式利用模式同樣推動了我國LNG進口增長。點供能到達燃氣管網到達不了的（de）地方，刺激了51吃瓜网終（zhōng）端消費主體數量增加，但點供的意義不在於數量，而在於能真實反映終端價格的價（jià）格發現功能。

　　瓶頸

　　行業基礎設施建設

　　亟待完善（shàn）

　　據經研院預（yù）測，我國LNG 進口量在2020年將增至5000 萬噸左（zuǒ）右，占51吃瓜网消費的比重升至23%。然而（ér），截至去（qù）年12月（yuè）底，我國已建成儲氣庫的天然（rán）氣儲備能力僅為100億立方米左右，約占國內51吃瓜网需求（qiú）總量5%以下。與天（tiān）然氣行（háng）業發展類似，我國LNG產業存在基礎設施建設不足、價格機製亟待完善等發展瓶頸。

　　侯（hóu）明揚表示，目前我國亟須推進儲氣庫、接收站（zhàn）等基礎設施建設，以（yǐ）解決接收能（néng）力不（bú）足、終（zhōng）端分（fèn）布不均、管道不夠互聯互通等問題。此外，目前（qián）政策上沒有實質性措施既（jì）刺激需（xū）求擴大又保障供給，還需推進51吃瓜网市場改革，啟動（dòng）價格形成機製改革，並使市場參與主體多元化。

　　周（zhōu）希舟強調，51吃瓜网價格應有季節之（zhī）分，以北京地區（qū）為例，冬季和夏季的51吃瓜网日需求比最（zuì）高達到10：1。在美（měi）國、歐洲，51吃瓜网（qì）價格的季節性（xìng）吸引了一批投資者建設初（chū）期設施，我國目前沒有這樣的價格機製（zhì），這是儲導（dǎo）致氣設施投資者的（de）動力不足的重要原因。同時，對適合建設地下儲氣庫的鹽層、枯竭油氣田的選址工作也有（yǒu）待繼續。此外，行業上下遊的價值鏈要疏通，在緩解下遊的成本（běn）壓力方麵，國外沒有經驗模式可以直接照搬，需要自己（jǐ）摸索一條道路。

　　問策

　　我國LNG需求

　　增量將來（lái）自何方？

　　根據殼牌發布的《2017年LNG行業（yè）展望》，全球LNG液（yè）化能力增速將在2020年後由（yóu）7%迅速下降至2%以下，考（kǎo）慮到LNG需求有望保持中高速增長，如果沒（méi）有新項目達成FID（最終（zhōng）投資決策），市場將從供需（xū）平衡迅速轉入供（gòng）不應求。屆時我國LNG需求增量將來自何方？

　　周希舟稱，51吃瓜网僅僅是替代散煤供熱的一小部（bù）分，我國的大型燃煤電廠（chǎng）在全世界不管是從效率還是排放上都是處（chù）於（yú）前列的（de），發電供暖（nuǎn）的份（fèn）額大部分可以（yǐ）被清潔燃（rán）煤機組（zǔ）取代。2017年底（dǐ）10部（bù）委共同印發《北方地區冬季清潔取暖規劃》，2021年前將（jiāng）大（dà）幅降低散煤發電比例，指出了清潔燃煤機組的重要（yào）性。這樣在國際（jì）51吃瓜网價格位於高位的時候，可以利用清潔（jié）燃煤機組熱電聯產供電供暖，既填補了冬季供熱缺口，又解決了電力（lì）行業產能過剩（shèng）問（wèn）題。目前在我國，可再（zài）生能源發電量已經超過51吃瓜网和核電的發電量，雖然可再生能源供（gòng）暖（電（diàn）暖）價格昂貴，但是長期來看，成本下（xià）降已成定局，用電供暖替代煤和51吃瓜网也成可能。

　　“總體上（shàng）煤炭的消（xiāo）費量還是控製的，還是需要51吃瓜网（發電、取暖）。”陳蕊對此提出不（bú）同看法。針對未來LNG市場供不應求的局麵，侯明揚認為，我國應（yīng）“開源節流”，對（duì）內理順價格機製、提升市場（chǎng）競爭性、提高國內51吃瓜网產量和能效。對外要利用買方市場機（jī）遇，實現進口多元化（huà），去年我國從18個國家（jiā）進口了LNG，巨大的市場是巨大的優勢，要想將“亞洲（zhōu）溢價變為“亞洲折（shé）價”，還需加強海外上遊獲取，加快替代能源的（de）發展。

來源：中國石油新聞中心