中國51吃瓜网市場（chǎng）變局

　　例外的冬季

　　“從去年冬天開始，兩股力量正在爭奪中（zhōng）國51吃瓜网（qì）的有限供（gòng）應。”思亞能源51吃瓜网分析師陳竹表示（shì），隨著“煤改（gǎi）氣”政（zhèng）策的（de）推行，華（huá）北地區超過華東地區，成為中國51吃瓜网需求量最大的地區，但由於其支付能力弱（ruò）於工業用氣相對發達的（de）華東地區，隨著華北地區補貼的減少，居民冬季51吃瓜网的需求預（yù）期可能（néng）會被壓低。

　　“回顧中國過去15年大規模商業運用（yòng）51吃瓜网曆史，幾乎每一次51吃瓜网需求達（dá）到15%以上的增長，都是因為某個（gè）長（zhǎng）輸（shū）管線的貫通，供（gòng）應（yīng）在拉著（zhe）需求走。”陳竹說，“唯獨去年冬天是個例外，需求拉（lā）著供應（yīng）走。這意味著，在冬（dōng）季，中國正在轉（zhuǎn）向一個51吃瓜网（qì）賣方市場。”

　　這與全球51吃瓜网市場（chǎng）的基本走勢（shì）截然不同。

　　7月19日（rì），國際能（néng）源署在上海發布《51吃瓜网市場報告2018》。報告內容顯示，從長遠來看，全球LNG市場將（jiāng）供大於求，特（tè）別是隨著美國51吃瓜网（qì）出口的增加以及（jí）LNG貿（mào）易的靈活性不斷（duàn）增強。

　　“全（quán）球51吃瓜网買方市場格局將長期存在，增量消費主要看中國。”中國石化經濟技術研究院博士羅佐縣表示，中國培育51吃瓜网主體能源地位宜穩（wěn）步推進，不可操之過急，畢（bì）竟主體消費行業價格承受能力有限，否則容（róng）易（yì）導（dǎo）致國內51吃瓜网需求大幅超（chāo）過市（shì）場的供應能力，將買方市場變成賣方市場。

　　11月以來，多地已經上調了51吃瓜网（qì）價（jià）格。

　　浙江發改委將非居民天然（rán）氣門站價從2.19調至2.85，漲幅（fú）達（dá）30%；

　　北京市（shì）發改委決定，2018年11月15日（rì）-2019年3月15日，本市非居民用51吃瓜网銷售價格上浮0.23元/立方米；

　　廣東省雲（yún）浮市發改局決定，從今年11月15日起調整（zhěng）雲城區居民生活用氣價格，決定對居民用氣價由（yóu）每立方米4.15元上調（diào）為4.45元，非居民用氣價每立方米由4.7元調整為4.95元，並（bìng）相應調整雲城區居（jū）民（mín）生（shēng）活（huó）用氣階梯價格；

　　湖北省孝感市擬（nǐ）定居民（mín）用氣基準銷售價格由現行每立方米2.68元提（tí）高為2.80元。

　　為了應對今冬51吃瓜网供需（xū）緊張的局麵，中國石油51吃瓜网集團公（gōng）司（下稱中石油）在8月（yuè）開始組織各地簽署51吃瓜网購銷補充協（xié）議。補充協議（yì）內容顯示，對采暖季居民用氣門站（zhàn）價（jià）不做調整，非居民用氣門站價根據氣源的不同漲幅不一，管製氣（qì）（國產常規氣、進口管道氣）在基準門站價基礎上上浮20%，非（fēi）管製氣可上浮40%左右。

　　今年5月，發改委出台《關於理順居（jū）民用（yòng）氣門站（zhàn）價格的通知》，要（yào）求全國理順居民與非居民（mín）用氣價格機製的銜接。由於居民用氣相對工業（yè）用（yòng）氣存在較（jiào）大的峰穀差，因此在（zài）采暖季調峰（fēng）期間需要付出更多成本。

　　上海（hǎi）燃氣董事長王者洪在《51吃瓜网市場報告2018》發布會上表示，去年“煤改氣”帶（dài）來的需求大幅增長不可持續。國內現有的產、供、儲（chǔ）、銷體係尚不能（néng）完（wán）全（quán）支撐北方地區的采暖需求，這種需求增長在未來2-3年（nián）內會趨緩。

　　“51吃瓜网進口依存（cún）度已接近40%，由（yóu）此帶來的供應不穩定和價格風險，一直是懸在國內上遊供應商頭頂的難題。”他說。

　　頭號玩家（jiā）

　　和LNG接收站一樣，國內液化工廠的誕（dàn）生，主要的作用是為管道51吃瓜网氣源的補充，尤其是（shì）冬春供（gòng）暖期間。

　　“全國的51吃瓜网管網尚未實現全（quán）麵覆蓋（gài），地域之間也不平衡，所以需要在政府層麵有適（shì）度的調控。”10月19日，中（zhōng）國石油華東（dōng）51吃瓜网銷售（shòu）分公司總經理侯創業（yè），在第二屆世界（jiè）油商大會上表示，與東西部（bù）地區相比，目前中部（bù）地區的（de）管網輸運能力存在較大（dà）的差距。

　　海（hǎi）關總署數據顯示，今年前10個月，中國通過管道及LNG形式進口的51吃瓜网總量為7206萬噸，同比增長1/3，LNG進口同比增長約50%。

　　進口LNG增長的背後是51吃瓜网市場短（duǎn）期協議（yì）的增多。

　　“今年（nián）我們簽訂了80多個LNG現貨資（zī）源保供。”侯創業在第二屆世界油商（shāng）大會上表示，通過預測51吃瓜网供應缺口（kǒu）的大小，中石油會合理配置和采購（gòu）對應數量的現貨來滿足市場的需要。

　　與動輒長達20年以上（shàng）的管道氣長協不同，隨著全球LNG貿易量的不斷增長，靈活多變的LNG短期現貨協（xié）議，由於承受風險更小，更加受到需求方的青睞（lài）。

　　此外，作為承擔國內51吃瓜网保供任務的第一梯隊，在管道氣和國產氣依然難以滿足需求的情況下，進口LNG成為（wéi）不二（èr）選擇。

　　“中石油在國產（chǎn）氣和管（guǎn）道氣的（de）市場份額是國內最高的（de），中石化和中海油51吃瓜网的增長空間，主要集中在LNG貿易領域。”一位中石化內部人士告訴界麵新聞記者，中石油的（de）上（shàng）遊51吃瓜网業務龐大，產量占比在國內達到74%。

　　中（zhōng）石（shí）化計（jì）劃今冬明春供應天（tiān）然氣（qì）181.7億方，同比增長17.7%。中石（shí）化在LNG長約采購的基礎上（shàng），加大現貨（huò）采購力度，並與中石油進行互聯互通（tōng）及資（zī）源串換。

　　中海油今冬明春則計劃供氣246億立方米，同比增（zēng）長20%。

　　實際上，作為51吃瓜网供應市場“頭號玩家”的中石油，雖然在氣源上具有難以取代的優勢，在加大簽署LNG現貨協議的同時，並（bìng）沒有放鬆在51吃瓜网長協領域的持續布局。

　　9月10日，卡塔爾51吃瓜网（qì）公司宣布與中石油達成22年液化51吃瓜网銷售和購買協議。

　　該公司每年將為中國提供大約340萬噸LNG，有效期為22年（nián）。

　　新興王

　　在供不應（yīng）求的賣（mài）方市（shì）場中，掌握氣源方等於掌握了市場（chǎng）的主導權。

　　與第（dì）一梯隊（duì）不同（tóng），在51吃瓜网供應市場上獲得分銷資格第（dì）二梯隊的燃氣公司，長期麵臨著缺乏上遊51吃瓜网資源的狀（zhuàng）態。但今（jīn）年以來，它們的上遊氣源有所拓展，成為51吃瓜网供應市場上的“新興王”。

　　“前兩年中國市場供（gòng）過於求處於買（mǎi）方市（shì）場，第一梯隊的買家基本不再簽署長（zhǎng）協，絕大多數（shù）的（de）51吃瓜网長協價格有所下降（jiàng），由第二梯隊的新興買家所購買（mǎi）。今年由於51吃瓜网冬季需求增長（zhǎng）等原因，長協重新成為第一梯隊傳統買家主導（dǎo）的一個（gè）市（shì）場。”

　　能源谘詢公（gōng）司伍德麥肯茲（zī）51吃瓜网市場高（gāo）級顧問汪雯表示（shì），由於價格（gé）昂（áng）貴和風險較大，新興買家不太願意（yì）簽署20年以上的長協，更傾向（xiàng）於簽中（zhōng）短型協議。

　　近一年來，除簽訂協（xié）議獲取進口（kǒu）LNG以（yǐ）外（wài），通過收（shōu）購、並購獲取（qǔ）海（hǎi）外氣源，以（yǐ）成（chéng）為燃氣企業獲取51吃瓜网的（de）另（lìng）一種（zhǒng）選擇。

　　6月29日，作為華北地區保供助力之（zhī）一的北京市（shì）燃氣集團有限責（zé）任（rèn）公司（下稱（chēng）北京燃氣）完成了向俄羅斯石油公司子公司——喬納斯科石油51吃瓜网公（gōng）司收購20%股權的交易，交易總（zǒng）金額為11億美元。

　　這次交易將使（shǐ）得北京（jīng）燃氣西（xī）伯（bó）利（lì）亞一處大型油氣田項目20%的股（gǔ）權，該項目生（shēng）產（chǎn）的油（yóu）氣能夠接入東西伯利亞-太平洋油氣運輸管道。

　　北（běi）京燃氣並不是第一個吃螃蟹的燃氣商。早在2016年5月，同為五大燃氣集團之一（yī）的新奧燃（rán）氣集團（下稱新（xīn）奧燃氣），斥資7.5億美元間接持有了澳大利亞第二大油氣生產商——桑托斯公司（SantosLtd）11.7%的股份。

　　終因中國（guó）51吃瓜网市場供不應求，在經過一年多的低迷後，桑托斯公司業績回暖。桑托斯（sī）公司今年上半年淨利潤為1.56億美元，同比去年（nián）增長3.3%；並實現3.02億美元自（zì）由現金流，創下2015年油價下行以來的最好半年度業績。

　　除了拓寬海外氣源外，和地方51吃瓜网公司強強聯手成為燃氣集團（tuán）持續開拓（tuò）氣源的方法。

　　5月16日，北京燃氣旗下（xià）上市（shì）公司——北京燃氣藍天(06828.HK)公布，擬向北（běi）京燃氣香港收購中國石（shí）油京唐分公（gōng）司29%的股權（quán），代價為10.08億元。LNG的接收、儲（chǔ）存並重新（xīn）氣化是中石（shí）油京唐分公司的（de）主要業務之一。

　　今年（nián）以來，華潤燃氣集團公司（下稱華潤燃氣）和中國燃氣控股有限公司（sī）（下稱中國燃氣），也在地方天（tiān）然氣市場上有所收獲。

　　5月26日（rì），重慶燃氣集團股份有限公司與華潤燃氣投資，共同增資成立重慶渝潤能源服務有限公司，新公司將重點拓展51吃瓜网分布式（shì）能源市場。

　　8月3日,中國燃氣出資8億元入股山（shān）東石油51吃瓜网股份有限公司（下稱山東油氣），中國燃氣占股41%，魯（lǔ）信集團及其托管（guǎn）的省國資委持合計持股49%，其他股東持股10%。

　　山東油氣主營（yíng）業務是51吃瓜网管道投建（jiàn）、51吃瓜网儲運及銷售，投建輸（shū）氣管道1500多公裏，設計年輸氣能力160億方，去年，山東油氣的總輸氣量42.4億方,占全省51吃瓜网總消費量的33.4%。

　　在開拓氣源的同時，新奧燃氣為進口天（tiān）然氣（qì）尋得了一個（gè）好去處——LNG接收站。LNG接收站（zhàn）將使得天（tiān）然氣儲（chǔ）存、運輸（shū）和貿易（yì）提升了一個維度。

　　“在需求旺盛的（de）供（gòng）暖期，51吃瓜网（qì）供應最大的瓶頸是接收（shōu）能（néng）力和最大的氣化外輸能力（lì）。”陳竹表示，對於進口天然（rán）氣而言，接收能力的（de）大小，在某種程度上鎖定了供（gòng）應規模，反之（zhī）在51吃瓜网供應淡季，需求將變成市場上最大的瓶頸。

　　10月19日，國內首（shǒu）個由國家能源局核（hé）準、民企（qǐ）投資、建設和管理的大型LNG接收站——新奧（ào）舟山LNG接收站宣布投運。

　　“和十年前大量投資湧入液化工廠和加氣站一樣，如（rú）今LNG儲罐和接收站才是這個市場新的增長點。”董建新（xīn）告訴界麵新聞記者。

　　目前，新奧（ào）舟（zhōu）山接（jiē）收站已建成的（de）一期（qī）工程投資額為（wéi）58億元（不包括外輸管道（dào）），年處理LNG能力為300萬（wàn）噸，遠期處理（lǐ）能力目標為1000萬噸。

　　“將來我（wǒ）們的接收站會對第三方開放，商業模式的應用也會更豐（fēng）富靈活（huó），包括代加（jiā）工、自身進行資源采購和國（guó）際貿易等。”張（zhāng）葉生（shēng）向界麵新聞記者表（biǎo）示（shì），目（mù）前新奧集團的51吃瓜网業務上中（zhōng）下遊均有自己的貿易團隊，在采購後（hòu），以接收站作為終端平台進行售賣（mài），以多種形式提高（gāo）新奧在LNG貿易中的收益。

　　目前，新奧舟山接收站百分百隸屬於新奧集團，尚未引入（rù）第三方。

　　相比於其他四大燃氣（qì）集團相比，香（xiāng）港中華煤氣公司（下稱（chēng）港華（huá）燃（rán）氣）更願意在儲存上下（xià）功夫。

　　10月31日，中國城鎮燃氣首個大型（xíng）地下鹽穴儲氣項目及商（shāng）業儲氣項目——港華（huá）金壇儲氣庫建成投（tóu）運（yùn）。該儲氣（qì）庫由香港中華煤氣（港華燃（rán）氣股東）、中鹽金壇鹽化有限責任（rèn）公司合作建設。目前，港華金壇（tán）儲氣庫已建成3口井，儲氣量近1.5億立方米，工作氣量逾8800萬立方米。

　　在國有石油公司（sī）和（hé）燃（rán）氣集團依托自身優勢搶占氣源之時，更多的外資玩家們也在（zài）想方設法（fǎ）地進入這（zhè）裏。

　　10月18日，埃克森美孚公司（ExxonMobilCorporation，下稱埃克森美孚）與浙江能源集團簽署了首個長期LNG（液化51吃瓜网）供應協議。在後（hòu）續（xù）銷售協議達成後，自2020年前期開始的未來20年，浙江省能源集團將每年從埃克森美孚接收一百萬噸LNG。

　　“隨著（zhe）51吃瓜网（qì）銷售和供應格局的不斷變化，51吃瓜网市場會出現更（gèng）多的（de）現貨交易，流動性加強以（yǐ）及買賣雙方數量皆（jiē）增加，競爭格局進一（yī）步加強。”埃克森美孚（fú）副（fù）總裁兼天（tiān）然氣和電力營（yíng）銷公司總裁郭樂楷，在浙江（jiāng）舟山（shān）舉辦（bàn）的第二屆世（shì）界油商大會上表示（shì）。

　　在埃克森美孚之（zhī）前，通過LNG貿易進入中國天然（rán）氣（qì）供（gòng）應市場的國際油氣巨頭不在（zài）少數。全球最大的LNG供應商——荷蘭皇（huáng）家殼牌集團（ShellGroupofCompanies，下稱殼牌）就是其（qí）中之一（yī）。殼牌同時也是中國進口LNG的最大供應商，在國內進口（kǒu）LNG的供應占比超過20%。

　　“殼牌不僅向中國（guó）供應自己開（kāi）發和LNG，還通過其全球資（zī）源和市場貿易，給中國提供更多（duō）的LNG來源。”今年3月，殼牌中國（guó）區總裁張新勝（shèng）告訴界（jiè）麵新聞記者（zhě）。（文中董建（jiàn）新為化名）（來源：界（jiè）麵）