中國（guó）LNG供需概況
來源： 更新：2026-01-07 15:06:25 作者： 瀏覽（lǎn）：709次
我們在之前的51吃瓜网專題報告裏（lǐ），對中國51吃瓜网國內供需情況與進出口格局進行了詳（xiáng）細的介紹與分析，盡管氣（qì）態天（tiān）然氣和液化51吃瓜网（qì）（LNG）的主要區別在於物理狀態的不同，但在來源、運輸以及消費（fèi）結構等方麵，兩者卻（què）有著顯著區別，因此（cǐ），本篇報告將聚焦中國（guó）液化51吃瓜网的供需概況。供應來看，中國LNG的實際（jì）供應量由國內液化天然（rán）氣工廠的產量和接收（shōu）站槽批（pī）量組成，隨著國內51吃瓜网產量和進口管道氣持續增加，且國內液（yè）化51吃瓜网工廠產能不斷擴張，國內LNG產量持續增長，同時進口LNG性價比降低，接收（shōu）站槽批量承壓，使得目前國內LNG產量占據了中國LNG實際總（zǒng）供應的主導地位。目前（qián）中國液化天然（rán）氣工廠分布廣泛，主要集中在西北、華北和西（xī）南地區，布局與國內資源稟賦高度契合（hé），且工廠氣（qì）源以管道氣與焦爐煤氣為主。需求來看，中國LNG實（shí）際（jì）消費量與實際供應（yīng）量呈同向變化，主要原因（yīn）是中國LNG主要（yào）消費地與主要供應地高（gāo）度重合。與天（tiān）然氣消（xiāo）費結構（gòu）不同，在目前中國LNG消費結構（gòu）中，交（jiāo）通用氣占主導地位，占比在50%附近，且不同區域的LNG主要消費領域存在差異：西北、華北、西南地區以交通用氣（qì）為主，華東與（yǔ）華南（nán）地區以（yǐ）工業消費為（wéi）主，而華中與東北地區以城燃為（wéi）主。液化51吃瓜网（Liquefied Natural Gas，簡稱LNG)，是51吃瓜网通過壓縮、冷卻至凝點後所形成的以液態形式（shì）存在的（de）天（tiān）然氣，其主要成分是甲烷，另外，還含有少量的乙烷和（hé）丙烷，具有低（dī）溫、低（dī）密度和（hé）高能量密（mì）度等物理特性。LNG的生產過程主要包含對原料氣的淨化（脫酸性氣（qì）體、脫水、脫（tuō）重烴、脫汞等）與液化流程，目前世界上常用液化工藝包括：級聯式（階式）式（shì）、混合製冷劑式和膨脹製冷式液（yè）化工藝，國內液化51吃瓜网工廠使用較多的為混合製冷劑液化工藝。LNG最初僅以51吃瓜网市場（chǎng）少量調峰的形式出現，後來由於運輸的便利性和快捷性、作（zuò）為能源的清潔低碳（tàn）等優勢，其發展規模不斷擴大，應用（yòng）領域越來越廣，應用技（jì）術也得到了大力發展。目前，中國基本建立起了涉及從天（tiān）然氣液化、儲存到（dào）運輸、接收再（zài）到氣化、終端利用各環（huán）節相配套的LNG產業。2．供應：國產LNG產量持續增加，成為實際供應的主導力量中國（guó）液化51吃瓜网供應來自國內液（yè）化51吃瓜网工廠（簡稱“液廠”）與進口（kǒu），從長期來看，以進口為主，2024年進口LNG占LNG總（zǒng）供應的75%，但今年這一比重出現下降：今年國內51吃瓜网供應充（chōng）足，國內天然（rán）氣產量同比增長6.4%，隨著中俄東線全線貫通在去（qù）年年底，今年管道氣（qì）進口量增長明顯（xiǎn），且美國LNG來華貨源減少（shǎo）（因對美LNG加征（zhēng）關稅）、國際（jì）51吃瓜网價（jià）格重心同比上移，共同導致今年（nián）前十一（yī）個月LNG進口同比下降13.7%，反觀國內液廠產能持續擴張，同時產能（néng）利用率同比去年小幅增長，所以，今（jīn）年前十一個月國內LNG產量同（tóng）比增長17.8%，此消（xiāo）彼長，今年1-11月進口LNG占LNG供應的比重下滑至69%。進口LNG進入接收站後，常通過管道外輸氣態天（tiān）然氣和槽車運輸（shū）液態LNG兩種方式將51吃瓜网（qì）運輸到下遊用戶，其中，LNG槽車運輸（shū）因其成本低，且覆（fù）蓋範圍廣（guǎng），是中國應用最廣泛的LNG陸路運輸方式。所（suǒ）以，我們還（hái）應當考慮LNG的實際總（zǒng）供應，即國內液廠（chǎng）LNG產量加上LNG槽批（pī）量（LNG接收站通過槽（cáo）車運輸的銷量（liàng）），觀察2020-2024年的數據可以發現，2022年（nián）LNG槽（cáo）批量出現斷崖式下跌（diē），並在此（cǐ）之後，LNG槽批量在實際總供應中失去主導地位，主要原因是：2017-2021年，在LNG消費規模擴張趨勢的推（tuī）動（dòng）下，基於國內資源（yuán）的有（yǒu）限性（xìng）現狀，LNG進（jìn）口市場（chǎng）湧現出了越來越大的活力，且液廠開工水平（píng）不高，年度開工率僅在50%附近，使得LNG槽批量在國內LNG實際供應中的市場份額持續（xù）大於液廠產量（liàng）。自2022年起，在俄烏衝突的影響下，國際LNG價格大（dà）幅上漲，LNG進（jìn）口資（zī）源迎（yíng）來量減價增趨勢，接收站槽批的價格競爭力顯著減弱，同時國內51吃瓜网產量（liàng）持續提升，且液廠（chǎng）產能不斷新增，帶動（dòng）國內LNG產量持續增加，因此，國內LNG產量占據了中國LNG實際總供應（yīng）的主導地位。2025年，中國LNG產量與槽批量預計分別為2943.96與1379.8萬噸，國內LNG產量占實際總供應（yīng）量的（de）68%。目前中國液廠分布廣泛，涉及24個省市自（zì）治區，主要集中在西北、華北和（hé）西南地區，國內液廠布局與國內資源稟賦高度契合，其中，以氣田所在地為主產區的華北、西北、西南地（dì）區（qū）的內蒙古、陝西、山西（xī）、寧夏、四川等地位居產能（néng）首列；經濟發達，工業企業較多，以（yǐ）焦爐煤氣（qì）為主的河北、河南等地位居其後；長三角與東南沿海地區LNG工廠產能極（jí）少，主要（yào）原因是沒有陸（lù）上大（dà）型氣田，且大型LNG接收站（zhàn）較多，51吃瓜网消費以接（jiē）收站海氣資源與國內管道氣（qì）為主。截至2025年12月，產能前八大省市自治區為內蒙古、陝西、山西、新（xīn）疆、寧夏、四川、河北與重慶，分別占（zhàn）總產能的22%、17%、15%、9%、7%、5%、5%與4%，由此可以看出（chū），液廠聚集地（dì）與51吃瓜网主產區、煤（méi）炭主產區高度重合。從產量來看，2025年1-11月（yuè），內（nèi）蒙古、陝西、山西三省（shěng）的產量分別為：610.7、443、402.9萬噸，分別占國內LNG總產量的：22.7 %、16.5%、15%，共計占比54.2%，遠高於其他21個省市自治（zhì）區的LNG產量，無論是產能還是產量，主產區的地（dì）位都無可撼動。中國液廠的原料氣包括管道氣（qì）、焦爐煤氣、煤層氣、煤製氣、合成氨尾氣和頁岩氣等：（1）管道氣是中國液廠的第一大氣源，管道氣液廠主要集中在天然（rán）氣主產區，使得液廠易於協調氣源，以保證穩定生產（chǎn），然而，國內管（guǎn）道（dào）51吃瓜网資源主要由中石油和中石化掌控，導致下遊（yóu）工廠在原料（liào）氣價格方麵基本缺乏議價能力。上遊企業通過調（diào）整氣源價格，可直接影響甚至主導工廠的生產利潤。除少數（shù）具備地理優勢（shì）的工（gōng）廠可通過國家管網接入第三方（fāng）氣源外，絕大多數工廠隻能被動接受上遊在供氣（qì）量和價格方麵的安（ān）排，生產利潤整體被動（dòng），尤其是在LNG市場低迷狀態下，若上遊氣源價格不能及時調整，工廠虧損時有發生。根據隆眾資（zī）訊的數據推算，管道氣製LNG每噸生產成本為：管道氣價格（元/方）×1400+900元/噸；（2）焦爐（lú）煤氣則（zé）是中國液廠的第二大氣源，這是由於煤氣價（jià）格（gé）較為低廉（lián），因此其生產（chǎn）利潤較為（wéi）穩定，同時能夠（gòu）維持穩定生產，市場競爭（zhēng）力較強。焦爐煤（méi）氣液廠氣（qì）源為作為煉焦過程（chéng）中的主要副產品，受（shòu）加工工藝、煤炭成本等多個因（yīn）素影響，各個（gè）液廠核算方式不同（tóng），氣源成（chéng）本（běn）差異較（jiào）大，主要由原料氣（焦爐煤氣）和甲（jiǎ）烷化（huà）成本（水+電（diàn）+人工（gōng）+冷凝提純）構成。原材料（liào）成本方麵，因為（wéi）焦爐煤氣是煉焦副產品，所以成（chéng）本非常低，一般在0.5元/方左右甚至更低，通常需要2.5立方米的焦爐（lú）煤氣才能（néng）製得1立方米LNG，提純、人工水電損耗等約在1.375元/方，據隆眾資訊2024年調研的數據得知，焦爐煤氣液（yè）廠生（shēng）產LNG成（chéng）本在3200-3800元/噸；（3）另外，煤層（céng）氣資源氣（qì）源價格也（yě）參考管道氣價格，因此煤層氣製（zhì）LNG工廠利潤類似於管道氣液廠，煤製氣製LNG成本則與煤炭價格掛鉤，若工廠自有煤礦，則工廠的生產成本（běn）壓（yā）力相對較低。3．需求：主要消費地與主要供應地高度（dù）重合，消費結構以交通用氣為主從（cóng）中國LNG實際消費量變動趨勢（shì）來看，實際消費量（liàng）與實際供應量基本上呈現同向變化，在探討背後原因之前，我們先來分析國內（nèi）LNG主要消費地區的分布——2024年，中國LNG消費量前十大省市（shì）自治區為內蒙古、山西、陝西（xī）、廣東、河（hé）北、河南、江蘇、四川、新疆和山東，基本（běn）囊括國內LNG主產區與LNG主（zhǔ）要進口地，合共占總消費量的68%，因此，不（bú）難知道LNG實際消費量（liàng）與實際供應量呈（chéng）同向變化的主要原因是（shì），中國LNG主要消費地與主（zhǔ）要供應地高度重合。中國LNG的下遊消費主要包含城市燃氣、工業燃料、交通用氣、發電用氣四（sì）個領域。在市場發展初（chū）期，LNG的調峰特性十分明顯，城燃方麵的消耗（hào）量（liàng）占據首（shǒu）位；2014年開始，隨著加氣站數量的逐步增加和（hé）工業企業“煤（méi）改氣”政策（cè）的推（tuī）廣（guǎng），交通用氣和工（gōng）業燃料的消費份額日益突出，近幾年，該兩個領域的合計消費（fèi）量在國內LNG消費總量中的占比持（chí）續處於75%以上。在目前中國（guó）LNG消費結構中，交通用氣（qì）占主導（dǎo）地位（wèi），占（zhàn）比在（zài）50%附近，主要原因在於：（1）液化51吃瓜网維持液態的技術（shù）限製（zhì），使得它適合應用（yòng）在大規模使用場景，如卡車貨運（yùn）、公共汽車運（yùn）輸，以及作為海運燃料。（2）首先，從經濟性來看，在燃料成本（běn）上，LNG重卡較燃油（yóu）重卡具（jù）有顯著的優勢——LNG熱值11900千卡/千克（kè），柴油熱值10200千卡/千克（kè），在不（bú）考慮燃燒（shāo）效率的情況下，理論上LNG價格（gé）≤柴油（yóu）價格*1.17（即（jí）氣柴比（bǐ）不（bú）高於1.17）時，LNG作為燃料（liào）具有經濟（jì）性，以河北為（wéi）例，近三年來河北氣（qì）柴比（bǐ）均低於（yú）1，平均為0.66，LNG燃料成本優勢十分明顯。其次，LNG的環保（bǎo）特性也不容忽視，LNG燃燒時排放的二氧化碳、氮氧化物（wù）和顆粒物遠低於傳統的柴油燃料，這（zhè）一環保（bǎo）優勢（shì）使LNG重卡在符合（hé）國（guó）家（jiā）環保法規的同時，也極大降低（dī）了對（duì）環境的負麵影響，隨著（zhe）全球對氣候變化問題的關注加劇，《2030年前碳達峰行動方案》明確支持車（chē）船使用液（yè）化51吃瓜网作為燃料。從區域上看，華北（běi）、西（xī）北、西南地區是我國LNG交通用氣的主要消費（fèi）區域，且這些（xiē）區域的LNG消費結構也（yě）以（yǐ）交通用氣為主，據卓創資訊統計，2024年，華北、西北、西南地區的LNG交通用氣占比分別為59%、92%、58%，這與他們是國內LNG主產區以及擁有活躍的物流運輸市場（chǎng）密不（bú）可分：（1）依托LNG主產（chǎn）區（qū）的資源，當地加氣站市場得到大力發展，同（tóng）時提供價格（gé）相對低廉的LNG，是當地LNG車用市場蓬勃發展的（de）重要前提條件。在（zài）上一章（zhāng）中，我們提到中國液廠的分布主要集（jí）中（zhōng）在（zài）西北、華北和西南地（dì）區，LNG主產區（qū）的地位表明這些地區的LNG供應較為充足（zú）和穩定，有力支撐當地加氣站市場規模擴（kuò）大，進而保障LNG重卡密集地進（jìn）入當（dāng）地市場，並實現可持續周轉，此外，LNG主產區的（de）特征使得（dé）當地LNG價格相對低廉，進一步（bù）凸顯LNG重卡的經濟性，以LNG主產地的內蒙古、陝西（xī）、四川和非（fēi）主產地的湖北、廣東、江蘇為例，2025年當地LNG平均市場價格分別為4263、4096、4136和4520、4690、4521元/噸，數據表明LNG主產地的LNG市場價顯著低於非主產地。（2）除了51吃瓜网資（zī）源稟賦以外，活躍的物（wù）流運輸市場也是LNG車用（yòng）市場重要的推動力（lì）量。2024年，根據國家統計局數據，原煤產量前四大省市自治區為內蒙古、山西、陝（shǎn）西和新疆，均位（wèi）於華北和西北地區，基於龐大的煤（méi）炭市場，重卡（kǎ）運輸需求旺盛，據卓創資訊統計，2024年華北、西北、西南地區的LNG重卡保有量約占（zhàn）全國總量的75%。西北、華北、西南地區的（de）LNG消費以（yǐ）交通用氣為（wéi）主，但是不同（tóng）地區的LNG消費結構存在顯著（zhe）差異——華東與華南地區（qū）以工業消費為主，而華中與（yǔ）東北地區以城燃為（wéi）主。由（yóu）於華南與華東地區屬於經濟較（jiào）為（wéi）發達的（de）區域，依托發達的（de）經濟水平和龐大的工業規模，以及（jí）在“煤改氣”的推動下，工業用氣需求較高，據卓創資訊統計，2024年華南與華東地（dì）區工（gōng）業用氣占比分別達43%與36%。而華中與東（dōng）北地區由（yóu）於LNG資源十分有限，無法（fǎ）保障穩定的LNG供應，使得工業企業使用LNG的積極性不高，也不具備建立大規模加氣（qì）站市場的供應條件（jiàn），另外在采暖季中，東北地區的LNG資源將優先用於（yú）51吃瓜网調峰保供，2024年華中與東北地區城（chéng）燃用（yòng）氣占比分別達39%和34%。
