今年還有100艘訂單？LNG船市場（chǎng）“訂（dìng）單潮”繼續

在去年創紀（jì）錄的訂單潮之後，今年LNG船新船訂單預計也將突破100艘（sōu）。麵對越來越多的新船交付（fù），對未來幾年LNG船運力過（guò）剩（shèng）的擔憂正在逐漸顯（xiǎn）現。

一季度新船訂單共計19艘！今年還將有100艘新訂單

克拉克森研究公司董事總經理Stephen Gordon在最近發布（bù）的報告中稱，盡管全球經濟存在脆弱性，但航運業普遍情緒積極，能源相關的航運領（lǐng）域尤其強勁。其中LNG船市場，期租租金依（yī）然高漲，預測今年新船訂單仍將居高不下，還有多達100艘訂（dìng）單（dān）。

根據克拉克（kè）森的統計數據，今年一季度（dù）全球LNG船新船訂單共計19艘，全部為17.4萬方及以（yǐ）上超大型（xíng）LNG船，其中韓國造船企業承接了17艘，市場份額高達89.47%，包括HD韓國造船海洋承接了10艘，三（sān）星重工承接了（le）4艘（sōu），大宇造船承接了3艘。剩餘兩艘（sōu）則由江南造船接獲。

雖然（rán）一季度訂單量遠低於2022年一季度的42艘，但仍舊遠遠超過了（le）平均季度訂單量（10艘）。如果今年LNG船訂單與預期一致達到100艘以上，這將創下僅次於去年184艘的曆史次高紀錄。值得一提的是，在今年年初（chū）克拉克森曾預測，今年全年LNG船新船訂單將減少一半左右（yòu）降至83艘，與2021年持平。

LNG船（chuán）航運市場（chǎng）前所未有的訂單潮是從（cóng）2021年開啟的。2021年船東共計訂造了（le）83艘LNG船，創下（xià）曆史新高。然而到了2022年這（zhè）一紀錄被輕鬆打破（pò），2022年全年LNG船（chuán）新船訂單高達184艘，是2021年的兩倍，同時也（yě）是過去5年平均每年59艘的三倍以（yǐ）上，幾乎是過去10年平均49艘的四倍。就投資額而言，這184艘LNG船新船（chuán）訂單總（zǒng）價值達到了395億美元，而此前（qián）2014年的創紀錄水平也隻有154億美元。

克拉克森對LNG船新造船市場的樂（lè）觀情緒並非毫無根據。近年來LNG船領域的訂單潮主要是由LNG項目相關訂單（dān）驅動。舉例而言（yán），去年（nián）的（de）LNG船訂單中有多達66艘屬於卡塔爾能源公司（Qatar Energy）的“百船計劃”項目第一批訂（dìng）單，將用（yòng）於從卡塔爾正在進行的（de）北方氣田擴建（North Field Expansion）項目，以及美國Golden Pass LNG項目。

今年，Qatar Energy的“百船計劃”將持續釋放第二批訂單，據稱涉及40餘艘船，包括三星重工16艘（sōu）、大宇造船12艘、HD現代造船海洋10艘，以（yǐ）及（jí）在滬東中華的6-8艘（sōu）。

卡塔爾作為世界最大的LNG生產國，其北方氣田擴建項目將使卡塔爾每年的LNG生產（chǎn）能力從（cóng）7700萬噸（dūn）增加到2027年的（de）1.26億噸。為了配合北方氣田擴建計劃，卡（kǎ）塔爾在（zài）2019年初正式（shì）啟動LNG項目推出“百船計劃”，在（zài）韓國三大船企和滬東中（zhōng）華四家船廠預留了（le）超過150艘交付船台。這也是（shì）全球造船史上最大的LNG船建造項目。

此外（wài）最近還有消息稱，Qatar Energy正尋（xún）求建造一批新的26.3萬-26.5萬方Q-Max型LNG船，用於取代大宇造（zào）船和三星重工在（zài）2008年至2019年間（jiān）交付的14艘舊船。

同時，道達爾能源（TotalEnergies）今年有望恢複莫桑比克北部價值200億美（měi）元的LNG項目，並將為此此重啟在韓（hán）國兩大船（chuán）企的17艘LNG船建造項目，與HD韓國（guó）造船海洋和三星重工簽署新的建造合同（tóng），新船將在2027年至2028年陸續交付。

中韓船企大力（lì）擴（kuò）張產能爭奪LNG船，訂單激增未來恐供應過剩？

為了滿足不斷增長的LNG船建造需求，中（zhōng）韓船企都在大力（lì）擴張產能，以爭取更多新船訂單。滬東中華去年（nián）開建二期項目將建設一個長400米、寬96米的船（chuán）塢用於建造大型LNG船，預計2024年基本建成投產（chǎn），2025年其LNG船產能將從之前的每年交付約5艘增加到10-12艘。大船集團也計（jì）劃到2028年達到（dào）年交付8艘LNG船的產能規模。

而在韓國，HD韓國造船海洋已經將2022財年的設備投資（zī）增加到了約4400億韓元（約3.09億美元），比去年（nián）提高20%以上。三星重工計劃增加2.2倍（bèi）投資，大宇造船（chuán）也計劃提高投資近30%。這三大船企都將（jiāng）打算修複和擴大其船塢。

其中，HD韓國造船海洋旗下的（de）現代三湖（hú）重工已（yǐ）經決定投資（zī）102億韓元（約（yuē）合人民幣5.84億元），用於將其2號舾裝碼（mǎ）頭岸線延長800米至3600米，目的是為了應對環（huán）保船舶訂單增加，解決因碼頭岸線資（zī）源不足（zú）而導致的（de）生產瓶頸。800米的碼頭（tóu）可以停泊4艘船舶。

盡管如此，也有業界人士擔心，LNG船市場近年來的訂單潮可能會導致供應過剩。根據克拉克森的數據，目前LNG船手持訂單占現有船隊比例已（yǐ）經（jīng）提高到了50.20%，遠高於36.56%的平均值。

數據顯示（shì），2022年下單（dān）訂造的LNG船大部分將（jiāng）在2025-2027年完工。按照截至（zhì）2021年全球在運營LNG船數量640艘左右計（jì）算，待交付的新（xīn）船將使船隊規模增加約20%。

谘詢公司（sī）Maritime Strategies International（MSI）警告稱，隨著新船在2020年（nián）代（dài）中（zhōng）期大量交付運營，LNG船船隊運（yùn）力增長（zhǎng）速度很可能超過LNG項目產能增速，從而導致市場暴跌。

MSI天（tiān）然氣航運高級分析師Andrew Buckland指出，俄（é）烏衝突使市場高度動（dòng）蕩，LNG市場貿（mào）易格局大大改變，在目前的情況下獲得新的LNG更（gèng）加困難。他表示，雖然LNG船船隊激增引發了業界對沒有（yǒu）足夠（gòu）造船產能來滿（mǎn）足LNG船訂單需（xū）求的擔憂，但更應該擔憂的是到2020年代中期這些新建LNG船大量交（jiāo）付時是否有足夠的新LNG項目供應（yīng）來消（xiāo）化運力。

Buckland稱，今年LNG船交付水平是自（zì）2017年以來最低，前10個月隻有24艘新船交（jiāo）付運營（yíng），這是2020年代中期風暴來臨前的平靜。目前LNG船手持訂單量占船隊運力的44%，而去年夏季這一數字還不到20%。明年，預計（jì）將有40艘新船交付運營，2024年將有63艘，2025年有85艘。

Buckland表示（shì），過（guò）去LNG行業已經多次遭受到新船在LNG項（xiàng）目投產（chǎn）前交付的負麵影響，LNG項目經常出現延誤，導（dǎo）致航運市場運（yùn）力（lì）過（guò）剩。

不過，他也認為，即使2020年代中期LNG船市場將經曆一段時間的供過於求，但這（zhè）種運力過剩（shèng）的局麵隻是暫時現（xiàn）象，因（yīn）為（wéi）更多新的LNG項目產能將在2020年代後半期投產。

克（kè）拉克（kè）森此前預測，到2030年LNG貿易複合年增長率可能達到5.6%，2030年LNG貿易量可能將達到約6.2億噸。為了滿足LNG貿易量增長帶來的運輸需求，估（gū）計從2023年到2030年間市場可能需要約990億美元的新造船投資（zī）。

此外，目前約有20%以上的LNG船船齡超（chāo）過15年，這些LNG船麵（miàn）臨淘汰。因此未（wèi）來LNG船航運市場仍可能處於供（gòng）不（bú）應求的（de）狀況。