工業氣體行業（yè）（一）：2026年國內市場規模將達（dá）2842億元

未來隨著工業快速發展、國家政策推動和以電子特種氣體為代表的新興用氣需求不斷爆發，中國（guó）工業氣（qì）體市場將繼續保持增長，預計到2026年中國（guó）工（gōng）業氣體行業（yè）的市場規模將達到2842億元，2021-2026年複合（hé）增長率為9.59%。

工業氣體指用於工業（yè）生產（chǎn）製造的氣體；根據應（yīng）用領域的不同，可分為大宗氣體和特種（zhǒng）氣體。

工業氣體具有（yǒu）可壓（yā）縮性和膨（péng）脹性（xìng）的物理特性。

可壓縮性是（shì）指在溫度保持不（bú）變時，一定量的氣體所受（shòu）壓力越（yuè）大，其體積越小。因此，工（gōng）業氣體（tǐ）通常以壓縮或液化狀態儲存於鋼瓶內（nèi）。

膨脹性（xìng）是指氣體在光（guāng）照或受熱後，溫度升高，分子間的熱運動加劇（jù），體積增大。因此，容（róng）器內的工業氣體在受高溫、日曬的情況下，容易造成爆炸。

大宗（zōng）氣體指純度要求低於5N，產品產銷量大的工業氣體；根據製備方式的不同可分為空分氣體和合成氣體。2020年工業氣體市場規模為1626億元，其中大宗氣體市場規模占比約為80%。

特種（zhǒng）氣體指被應用於特定領域，對純度、品種（zhǒng）、性質有（yǒu）特殊要求的工業氣體；根據應用領域的不同可分為標（biāo）準氣體、醫療氣（qì）體、激光氣（qì）體、食品（pǐn）氣體、電光源氣體以及（jí）電子氣體。2020年，中國特種氣體市場規模約占工業（yè）氣體市場規模的20%。在特種氣體行業（yè）中，電子特氣占（zhàn）據主（zhǔ）要市場份（fèn）額，約為60%。

（1）上遊：

主（zhǔ）要涉及原材料、設備、能源等。

原（yuán）材料包括化學反應生成合成氣體的化學產品、工業廢氣、空氣；

設備包括生成（chéng）設備、存儲設備和運輸設備；

能源主要涉及水資源、電力能源和運輸過程中用到的（de）燃油等。

（2）下遊

工業氣體行業的下遊應用（yòng）領（lǐng）域廣泛，其中鋼鐵、石油化（huà）工、冶金等傳統行業技術含量較低，對工業氣體需求（qiú）量大，占（zhàn）比約為80%；電（diàn）子（zǐ）產品、環保新能源等（děng）新型行業技術含量高，對工業氣體純度要（yào）求高，占比約為（wéi）20%。

其中，電子特氣對純度、品種、性質（zhì）有特殊要求的工業氣體，廣泛應用於（yú）集成電路、顯示麵板等電子產品。2021年，電子產品在工（gōng）業氣體下遊應用中占比為11.2%。

全球工（gōng）業氣體行業發展曆經200多年，整體（tǐ）呈穩步發展。2017年全球工業氣體行業市場規模為7202億元，2021年（nián）增長至9432億（yì）元，複合增長率為6.97%。在全球經濟穩步增（zēng）長，工業發（fā）展穩定的環境下，全球工（gōng）業氣體市場將（jiāng）持續穩定增長，預計到2026年市場規模將達到（dào）13299億元，2021-2026年（nián）複合增長率為7.11%。

中國工業氣體（tǐ）行業較全球工（gōng）業氣（qì）體（tǐ）行業起步（bù）晚，但在國（guó）家政策（cè）推動，外資引入，高新技術發展等因素的（de）影響下發展迅速。中國工業氣體（tǐ）行業的（de）市場規模由2017年的1211億元增長至（zhì）2021年（nián）的1798億元，年複合增長率為10.39%。未來隨著（zhe）工業快速發展、國家政策推動和以電子特種氣體為代表的新興（xìng）用氣需求不斷爆發，中國工業氣體市場將繼續保持增長，預計到2026年中國工業氣體行業的市場規模將達到2842億元，2021-2026年複合增長率為9.59%。

中國（guó）工業氣體市場（chǎng）集中度高，CR6=72%，屬（shǔ）於（yú）寡頭競爭市（shì）場。國外頭（tóu）部企（qǐ）業技術雄厚，規模龐大，綜合實力強，頭部占有率高；2021年，國外企業（林德集團（tuán）、液化空氣、空氣化工（gōng）、日本酵素）市場份額為55.7%。頭部企業國產化率低，國產企業氣體動力和杭氧股（gǔ）份分別占比10.1%和6.3%，距離第一梯隊還有一定差距。

（1）中國工業氣體市場（chǎng）第一（yī）梯隊包括林德集團和液化空氣兩大企業，2021年兩家公司的市場份（fèn）額占比分別為21.9%和20.7%。國際知名工業氣體企業技術雄厚（hòu），規模龐大（dà），具有強大的綜合實力，其競爭優勢和競爭地位在短期（qī）內難以（yǐ）被撼動；

（2）中國工業氣體市場第二梯隊（duì）包括空氣化工、氣體動力和杭氧股份三大企業，2021年空氣化工和氣體動力（lì）的市場份額占比均為10.1%，杭氧股份（fèn）的市場份額（é）占比為6.3%。以氣體動力和杭氧股份為代表（biǎo）的國產企業（yè）在技術（shù）發展、政策影響等因素的影響下競爭力較強，在市場上占據重要（yào）部分；

（3）中國工業氣體市場第三梯隊包（bāo）括（kuò）海（hǎi）外企業日本酵素以及金宏氣體、華特氣體等國產上市企業。其中（zhōng），日本酵素的市場份（fèn）額為3%，第三（sān）梯隊國產廠商代（dài）表金宏氣（qì）體、華特氣體的市場（chǎng）份額分別為0.78%、0.62%。第三梯隊國產廠商產品主要以特（tè）種氣體為主，在特種氣體下遊半導體行業需求（qiú）持續增加的影響下，第三梯隊國產廠商未來發展潛力大。

目前，工業氣體行業的國產替代在（zài）提速，其中電子特氣的（de）成長邏輯（jí）為國產替代+需求旺（wàng）盛（shèng）。