烏克蘭占全球氖（nǎi）氣產量（liàng）七成！地（dì）區（qū）摩（mó）擦或推高芯片產業（yè）鏈（liàn）成本

由於烏克蘭（lán）為全球半導體原料氣體供應大國，其中，烏克蘭占全球氖氣產量近（jìn）七成，因此俄羅斯與烏克蘭的局勢也牽動著全球半導體產業鏈的穩定。

光刻機巨頭ASML的一位發言人表示，正在尋找其他氖氣供應來源，以防俄羅斯和烏克蘭衝突導致供應中斷。美國電腦存儲芯片製（zhì）造（zào）商美光科（kē）技則在本周二（22日）稱，烏（wū）克蘭危機的升級凸顯出半（bàn）導體供應鏈的複（fù）雜性（xìng）和脆弱性，一些用於芯（xīn）片生產的氣體就來自（zì）烏克蘭。

2月24日，wind數據顯示，國內芯片（piàn）指數下跌2.25%，但國產電子特氣（qì）概念股華特氣（qì）體、凱美氣體午間衝高。有機構認為，俄烏地區局勢（shì）日益複（fù）雜可能衝（chōng）擊該地（dì）區惰性氣體供應，雖短（duǎn）期內不至於造成產線（xiàn）中斷，但氣體供應量減少仍將可能造成價格（gé）上漲，半導（dǎo）體生產成本可能因此上漲。

電子特氣（qì）被稱為現代（dài）電子工業的血液，主要應用在半導體、液（yè）晶顯示（shì）、晶矽太（tài）陽能電池、光纖等領域（yù）。

Linx Consulting資（zī）料顯示，半導體市場（chǎng）所需電子（zǐ）特氣占（zhàn）比達70%左右，液晶顯示和晶矽太陽能電池需求占比分別為20%和4%。其中，在半導體所需的電子特氣種類超過100種，並被廣（guǎng）泛應用（yòng）於其生產工藝各個環節。SEMI數據顯示，2019年全球晶圓製造材料市場規模約328億（yì）美元，其中電子特氣（qì）規模約43億美元，占比13%，是僅次於矽片的第二大耗材（cái）。

作為全（quán）球半導（dǎo）體原料氣體供應大國，烏克蘭是氖、氬、氪、氙（xiān）等氣體的供應大國，其（qí）中氖（nǎi）氣的供應更是全球市場主導者。

2月1日，市場調研機（jī）構Techcet發布報告顯示，烏（wū）克蘭的氖氣(Ne)在全球供應份額達70%，而氪氣(Kr)和氙氣(Xe)的全球供應份額則分別達到40%和30%，這些（xiē）稀有氣體可（kě）分別應用於ArF、KrF光刻（kè）機中準分子激光光源的生產和半導體刻蝕中，主要用於8英寸晶（jīng）圓250—130nm成熟製程。

在業內看來，如後（hòu）續俄烏衝突進一步升級（jí），很有可能造成相關稀有氣體的供應緊張。

集邦谘詢（xún）認為，俄（é）烏地區局勢日益（yì）複雜可能衝擊該地區（qū）惰性氣體供應，雖短期內不至於造成產線中斷，但氣體供應量減少仍將可能造成價（jià）格上漲，半導體生產成本可能因此（cǐ）上（shàng）漲（zhǎng）。惰性（xìng）氣體主（zhǔ）要應用於半導體微影製程，其中需要氖氣（qì）的環（huán）節為DUV曝光，氖氣為其所需混合氣體中的必要氣體（tǐ），難以取代，而烏克蘭供應全球大部分氖氣，因此（cǐ）其地區經濟局勢不穩定（dìng）或將對產業鏈穩（wěn）定造（zào）成影響，對晶圓製造（zào）成（chéng）本上升形成階段性推動。

此外，俄羅斯的鈀也是半導體（tǐ）的重要原材料，主要用（yòng）在封裝環節，被用於傳感器和存儲器的製造。俄羅斯占全球鈀供應量的40%左右。

Techcet表示（shì），半導體製造（zào）商對來自俄羅（luó）斯和烏克蘭的C4F6（六氟丁二烯）、氖、鈀等特殊原（yuán）料依賴性較強，超過90%的美（měi）國半導體級氖氣的（de）供應來自烏克（kè）蘭，35%的鈀來（lái）自俄羅斯。

一旦烏（wū）俄局勢（shì）惡化（huà），可能加劇氖氣、氪氣、鈀等材料的供應，美國貿易委員會（ITC）數據顯示，在2014年克裏米亞半島局（jú）勢緊張（zhāng）的（de）時期，氖氣價格一度上漲了600%。

在此之前，氖氣價格已經（jīng）出現過一輪大幅上（shàng）漲，據百川盈孚價格跟蹤數據，我國氖（nǎi）氣（含量（liàng）99.99%）價格已（yǐ）從2021年10月份（fèn）的400元/立方米上漲到目前超過1600元/立方米。

從（cóng）全球廠（chǎng）商布局來（lái）看，目前電子（zǐ）特氣的主要生產商包括法國液空、美國空氣化（huà）工產品、林德普萊克斯、日本昭（zhāo）和電工、韓國大成（chéng）產業氣體、韓國SK、日本（běn）住友（yǒu）、中國台灣聯華實業等。

雖然電子特氣擁（yōng）有諸多壁壘，行業集中度相對較高，但目前我國（guó）也取得多個品種的技術突破，比如三（sān）氟化氮（dàn）、超（chāo）純氨、鍺烷等配套半導體材料（liào）是國產替代進度最快的子行（háng）業，部分電子特氣已經（jīng）逐漸實現國產化。

國金證券（quàn）認為，後續如果有（yǒu）氖氣、氪氣和氙氣的供應風險，下遊晶圓廠尋求替代供（gòng）應商需要半年以上，會（huì）麵臨新的短料風險。國內凱美特氣、華特氣體（tǐ）可供應光刻氣體。凱美特氣供應相關稀有氣體，氖、氪、氙及混合氣體等；華特（tè）氣體供應光刻用的氪氖混合氣、氟氖（nǎi）混（hún）合氣（qì）等氣體。如果烏克蘭氖氣、氪氣等供應受阻，國內（nèi）凱美特氣、華（huá）特氣體有望受益。

據悉，目前，華特氣體（tǐ）用（yòng）於半導體光刻的（de）氪（kè）氖混合氣、氟氖（nǎi）混合氣（qì）等稀混（hún）光刻氣已得到全球最（zuì）大光刻機製造商ASML認證。近（jìn）期國際地區局勢出現摩擦，或將加劇稀有氣體供應短缺，供不應求態勢下公司業（yè）績彈性可期。

由於（yú）需求激（jī）增和產量增長有限所造成的電子元（yuán）件短缺，半導體行（háng）業當前更為容易受到外部環境（jìng）的影響。

2021年年初，受日本地震影響，全球最大的KrF光刻膠生產商信越化學的產（chǎn）線遭到汙（wū）染，相關KrF光刻膠產線（xiàn）至今仍未（wèi）恢複生產，對全球KrF光刻膠供應（yīng）造成巨（jù）大影（yǐng）響（xiǎng）。而此次地區衝突在推高（gāo）產業鏈成本（běn）的同時，也在加大半導體產業鏈的不（bú）穩（wěn）定性。