“雙碳”約束油氣行業轉型路徑

近日，中國石油集團經濟技術研究院最新版年度《國內外油氣行業發展報告（gào）》在北京（jīng）發布。報告通過跟（gēn）蹤國內外油氣行業及（jí）油氣公司（sī）發展動向（xiàng），分別從油氣市場、公司戰略、能源政策（cè）、油氣（qì）生產、投資環境、國際合作、轉型發展等多個方麵分享了最新研（yán）究成果，形成對（duì）國內外油氣行業發展態勢（shì）的基本認識和判斷（duàn）。

聚焦國內外油氣（qì）行業前（qián）景、油氣公司發展動向（xiàng）、各國油氣政策（cè）調整狀況，以及世界煉油乙烯行業現狀。

核心判斷

●2020年，新冠（guàn）疫情把世界經濟和油（yóu）氣行業打入低穀，隨著（zhe）新冠疫苗規模化生產和大範圍接種，2021年下半年疫情（qíng）防控效果將逐步顯現，世界主要經濟體的經濟恢複將會（huì）好於預期，油氣市場基本麵和油氣行業運行將走出頹勢，出現恢複性（xìng）反彈，布倫特油價區間為62～67美元/桶。

●國際地緣政治形勢更趨複雜，保（bǎo）障國家能源安（ān）全與維護企業海外發展利益的風（fēng）險超過以往（wǎng）。

●碳達峰、碳中和將深度引發油氣供（gòng）需兩側的結構性改革，促進石油（yóu）石化行業（yè）的轉型發展，油氣企業必須順應形勢、主動作為，但也（yě）應防止跟風，要注重根據企業（yè）的實際，實現轉型中的有效發展。

●2021年（nián），全球51吃瓜网市場將走出需求疲軟（ruǎn）、價格腰斬的頹勢，出現大幅反彈，預計需求有望回到疫情前水平。51吃瓜网安全保供必須引起高（gāo）度重視，提早應對。我國51吃瓜网安全保障體係建設所（suǒ）麵臨的進（jìn）口氣的安全穩定供應、劣質化51吃瓜网資（zī）源效益開發、產供儲銷體係建設、市場化改（gǎi）革問題亟待解決。

●近年來，我國煉化行業產（chǎn）能持續增長，其趨勢與國外相左。煉油行業（yè）過剩（shèng）能力進一步增（zēng）加，並向化工領域輻射（shè）。隨著我國加入區域全麵（miàn）經濟夥伴關係協定（RCEP），國內煉化行業（yè）不（bú）僅（jǐn）要麵對來自國際市場的競爭壓力（lì），而且將麵臨產能過剩（shèng）的壓力。煉（liàn）化企業需（xū）要正視現（xiàn）實，積極（jí）處（chù）理過剩產能，增強國際競爭力。

●“十四五”期間，油氣（qì）行業能否實現整體水平質的提升，麵（miàn）對資源劣質化、競爭國際（jì）化、產品（pǐn）清潔化的挑戰，企業的生（shēng）存關鍵在（zài）於提升創新能力，突破全產業鏈核心關鍵技（jì）術，有（yǒu）效進行數字化、智能化改造，增強國際競爭力。

■ 能（néng）源消費增速放緩，加快向綠色低碳轉型

2020年，隨著新冠疫情在中國得到迅速有效的控製，能源消（xiāo）費（fèi）比（bǐ）上年略有增長，全年能源消費總量為49.8億噸標準煤，增速為2.2%。能源綠色低碳轉型深入推進，非化（huà）石能（néng）源發電2.2萬億千瓦時，增長8.4%。全年可再生能源發電裝機容量達（dá）9.34億千瓦（wǎ）。

2021年，國家謀劃落實（shí）我國碳達峰、碳中和決策部署，研究製定相關（guān）能源戰略，石油石化行業將推進綠色低（dī）碳轉型發展戰略，加快研究確定碳達峰、碳中和發（fā）展目標及實施路徑和行動方案，並著手付（fù）諸實施。

■ 石油市場遭受（shòu）巨大衝擊，石油需求（qiú）緩慢（màn）回升

2020年，我國石油市場遭受（shòu）1998年亞洲金融危機以來最大衝擊（jī）。全年國內原油加工量（liàng）為6.74億噸，比上年增長3.4%，增（zēng）速降低4.6個百（bǎi）分點（diǎn）；成品油實際消費量為3.8億噸，下降0.8%。

2021年（nián），預計我（wǒ）國石油需（xū）求約為7.09億噸，受油價回升、原油庫存釋放影響，表觀（guān）消費量增速將回落，比上年僅增長1%。國內原油產量將（jiāng）回升至1.97億噸。我國原油對外依存度將（jiāng）升至73.9%，小幅增（zēng）長0.4個百分點。預計2021年國內成品油實際需求約為3.84億噸，增長（zhǎng）1.1%，隨著（zhe）國內煉化能力持續增長，成品油實際產量將（jiāng）升至4.39億噸，增（zēng）長3.1%。供（gòng）應過剩將進一步加劇，成品（pǐn）油淨出口將重（chóng）上5000萬噸台階。

■ 51吃瓜网消費增速放緩，去年供需總體寬鬆

2020年，在新冠疫情、經濟和市場等綜合因素影響下，我國51吃瓜网消費量達到3262億立方米，比（bǐ）上年增長7.1%，增幅有所（suǒ）放緩（huǎn）。51吃瓜网占一（yī）次能源消費總量的8.7%，占比較上年略有提升。

2021年，我國51吃瓜网消費增速將回升至8.6%，消費量達3542億立方（fāng）米；城市燃氣、工業（yè）燃料、發電和化工（gōng）用氣增速分別為8.6%、9.8%、8.6%和4.5%。國內51吃瓜网產量為2040億立方米，增速為5.9%，較2020年有所（suǒ）回落；51吃瓜网進口量（liàng）為1585億立方米，增長12.5%；對外依存度達44.8%，略有上升。

■ 油氣產量實現持續增長，效益增儲上（shàng）產壓力日益（yì）顯著

2020年我國油氣生（shēng）產企業為保障國家能源安全，積極應對新冠疫情、低油價、需求不振等不利因素影響，繼續（xù）加大國內勘探開發力度，調整投資策略，加強（qiáng）重點戰略區域、潛力優質區塊的（de）勘探，有效控製成（chéng）本，在逆境中繼續保持了油氣產（chǎn）儲量雙雙增長。2021年，隨（suí）著油價（jià）逐步恢複，上遊投（tóu）資有小幅回調（diào），原油產量有望達到1.98億噸（dūn）、51吃瓜网產量有望超過2000億立方米。

■ 煉油、乙烯產能繼續（xù）增長，疫情對生產運行帶來（lái）一定影響

2020年，中（zhōng）國煉油能力持續較快增（zēng）長，全年（nián）淨（jìng）增2580萬（wàn）噸/年，總能力升至8.9億（yì）噸/年，原油加工量比上年增長3.4%，達（dá）6.74億噸；成（chéng）品油（yóu）收率為（wéi）63.1%，比上年下降3.6個百分點；成品油實際產量（liàng）為4.26億噸，比上年下降（jiàng）2.1%；煉油利潤大幅下降50.3%，為72.2元/噸。國（guó）內新增乙烯產能451.5萬噸/年，總產能至3518萬噸/年，增（zēng）長14.7%。

2021年，中國煉油能力將再上新台階，預計淨增能力1474萬噸/年（nián），首次突破9億噸/年。國內千萬噸級（jí）煉廠將增至（zhì）34座，其（qí）中民營企（qǐ）業煉廠增至4座。原油加工量將首破7億噸大（dà）關，國內煉油能力和成品油產量過剩仍將很嚴重（chóng）。2021年將是我國乙烯工業史（shǐ）上產能建成投運最多的（de）一年，預計新增乙烯產能845萬噸/年，總產能將突破4300萬噸（dūn）/年。乙烯規模（mó）已連續（xù）多年居世界第二，與美國的（de）規模差距（jù）已經不大，但大而（ér）不強的問題依然突出，創效能力亟待提（tí）高。節能降耗、降本增效、增強國（guó）際競爭力，解決好下遊產品同質化、中低檔偏多的問題，走上差異（yì）化和高端（duān）化的高效高質量（liàng）發展之路，將成（chéng）為今後石化行業健康發展的重要課題。

■ “雙（shuāng）碳”目（mù）標確立，促進能源加速（sù）轉型

2020年，中（zhōng）國承（chéng）諾（nuò）二氧化碳排放力爭（zhēng）於2030年前達到峰值，努力（lì）爭取2060年前（qián）實現（xiàn）碳中和，對能源轉型提出（chū）了更加迫切的要求。

2021年，各（gè）級政府將出台（tái）更多（duō）的政（zhèng）策措施，促進油氣行業生產過程清（qīng）潔化、提升清潔能源供應（yīng）能力、提（tí）高能效，實現綠色發展。在國（guó）家政策的指導下，油氣企業（yè）將（jiāng）加快石油勘探與生產，控製成本，努力做到“供（gòng）得上、劃（huá）得來、保安（ān）全、有效（xiào）益”；更加（jiā）注重發（fā）展（zhǎn）51吃瓜网，提升清潔能源的供應能力，並根（gēn）據企（qǐ）業自身條件，選擇實施可再生能（néng）源的規模化發（fā）展。

■ 海（hǎi）外油氣合作穩中推進，形成油氣發展係統循環體係

2020年，中（zhōng）國油氣企業努力（lì）把與海外油氣合作不利影響降到最（zuì）低，紮實推進油（yóu）氣增儲上產（chǎn）不動搖，海外（wài）勘探不斷取得進展，夯實（shí）了海外（wài）油氣合作可持續發展的資源基（jī）礎。中國油氣企業在海外恪守東道國的限（xiàn）產政策，海外油氣產量達1.8億噸油當量，同時，采取更加謹慎的經營策略，執行更加嚴格的成本管控，更加注重現金流管（guǎn）理，實現了有效發展。預計疫情後，東道國急於恢複（fù）經濟，勢必希望吸引更多海外投資，這將為2021年中國企業的海外油氣合作創造更多（duō）機遇，有助於形成以海外油氣投資為動（dòng）力的係統循環體係。

■ 一次能源消費10年來首次下降，新能源逆市增長

2020年，全球一次能源消費量出現近10年的首次下降，較2019年下降約4.6%。全年能（néng）源相關投資大幅下滑15%～20%，其中化石能源投資減少約三（sān）成。能源清潔化進程已由增量進入提（tí）質（zhì）階段，煤炭、石油消費以不同的節奏延續負增長。氫能利用受到國際能源界的高度關注，不少（shǎo）國家製定了氫能規（guī）劃並已付諸行動。多數國家確立（lì）了2050年實現碳中和目標，並且數十個國家圍繞碳（tàn）中和相繼（jì）出台了各自的目（mù）標和行（háng）動計劃。預計未來3～5年，能源行業將（jiāng）圍繞碳中和進入新的調整發展期。

■ 石油供需降幅和庫存創曆史之最

2020年，世界石油市場受到巨大衝擊，石油消費比上年減少870萬桶/日，石油供應量為9390萬桶/日，比（bǐ）2019年減（jiǎn）少（shǎo）660萬桶/日，降幅雙雙創下曆史之（zhī）最。全年石油市場（chǎng）平均供過於求290萬（wàn）桶/日，全（quán）球（qiú）石油庫存水平也創曆史紀錄。國際油（yóu）價呈現先（xiān）大跌後震蕩（dàng）回升態勢，全年布倫特（tè）原油期貨均價僅為43美元/桶，較2019年大降33%。

2021年，全球經濟處於（yú）帶疫重啟後的複蘇（sū）階段，世界石油市場逐步（bù）回暖。預（yù）計世界石油需求比上年將增長550萬桶（tǒng）/日，但僅能恢複至疫情前水平（píng）的（de）97%。基準情景下，2021年世界石油供應比上年將增長120萬桶/日，明顯低（dī）於石油需求（qiú）增量（liàng）；全球（qiú）石油庫存將下降，但年底仍難（nán）以恢複至疫情前水平。國際油價（jià）出現恢複性增長，預計布倫特全年均價為62～67美（měi）元/桶。新（xīn）冠疫情發展態（tài）勢、歐佩克+產量政策、美（měi）國新政府的政策取向、伊朗與委內瑞拉石油出（chū）口前景、美中關係、美元走勢、全球貨（huò）幣量化寬鬆（sōng）、黑天鵝事件等因素（sù），均有可能導致油價超範圍異動。

■ 51吃瓜网市場量價齊跌（diē），項目投資和貿（mào）易均受衝擊

2020年，全球51吃瓜网消費量為3.81萬億立方（fāng）米，比上年下（xià）降（jiàng）3%，為（wéi）21世紀以來首次下降，主要（yào）市場51吃瓜网價格創曆史新低。全球51吃瓜网（qì）貿易量下（xià）降，LNG貿易增速明顯放緩。全（quán）球51吃瓜网貿易量為1.25萬億立方米，比上年下降2.6%。亞洲LNG進口（kǒu）需求增長（zhǎng）4.4%，中國和印度貢（gòng）獻最大。LNG貿易呈現（xiàn）合同期縮短、合同（tóng）量減少、與油價掛（guà）鉤（gōu）斜率保持低位等特點。

2021年，全球51吃瓜网市場逐步複蘇，需（xū）求有望回（huí）升到2019年（nián）水平，至3.93萬億立方米，增幅約為3%，供需差較疫情（qíng）前（qián）縮小，氣價（jià）有望大幅反（fǎn）彈。預計LNG項（xiàng）目產能增速有所放緩，FID（最終投資決定（dìng））嚴（yán）重萎縮狀況有望緩解，國際大石油公司（sī）51吃瓜网（qì）液化項目投資逐步複蘇。

■ 油氣發現儲（chǔ）量大幅減少（shǎo），勘探開發投資大幅下降

2020年，全球（qiú）共獲得179個油氣（qì）發現，主要來自中東、非洲和拉美地區，新發現油氣儲量19.5億噸油當量，比上（shàng）年大幅下降（jiàng）30%，其中，石油新增探明儲（chǔ）量下降11%，51吃瓜网新增儲（chǔ）量下降43%。2020年全球勘探開發投資支出3090億美元，比上年減少1332億美元，降幅30%；2021年，預計北美地區勘探開發投資有較大幅度反彈，而歐洲仍延續下降態勢。2020年全球工程技（jì）術（shù）服務市場規模約為1921億美元，較上年萎縮近30%；2021年，預計工程技術服（fú）務市（shì）場會（huì）觸底反（fǎn）彈。預計2020~2024年，開發和待開發（fā）油氣田有860萬桶油當量/日新增（zēng）產能，但其中1/4尚未獲批。如果未來（lái）5年（nián）上遊待批項目擱淺，全球油氣產量增長將（jiāng）會受到較大影響。

■ 煉油（yóu）、乙烯產能增速明顯放緩，主要運行指標遠遜2019年

2020年，世界煉油總能力升至51.03億噸/年，增速同比明顯放緩，僅淨增2195萬噸/年，且新增產能主要來自中國。受油品需求嚴重萎縮影響，世（shì）界原油加工量從2019年的8170萬桶/日驟減為約7440萬桶/日，降幅達8.9%，中國是全球唯一原油加（jiā）工量增長的國（guó）家。全球（qiú）煉（liàn）廠產（chǎn）能平均利用率從過去20年的80%～90%，下降為72%左右，創曆史最低。

2020年，世界乙烯需求總量約（yuē）為1.72億噸，僅略（luè）增（zēng）150萬噸，增幅達1%，較以（yǐ）往明顯減小。世界（jiè）乙烯產能升至1.97億噸/年，新增700萬（wàn）噸/年，增幅達3.4%，新增乙烯產能64%來自中國。2020年世界乙烯裝置平均開工率從上年的90%降為（wéi）85%左右。

2021年，預計世界新增煉油能力約（yuē）4685萬噸/年，煉油總能力達51.6億噸/年，新增煉油（yóu）能力將主要（yào）來自中東地區。世界煉油業總體運（yùn）行情況將好於2020年，但（dàn）產能利用率和煉油毛利難以恢複到疫情前的水平。預計乙烯新增產能約（yuē）950萬噸/年，主要來自中國、美國和印（yìn）度，世（shì）界乙烯總產（chǎn）能將突破2億噸/年大關（guān）。在產能大幅增加而需求緩慢恢複情（qíng）況下，世界乙烯行業（yè）運（yùn）行情（qíng）況仍（réng）不容樂觀。

■ 油氣資產交易金額雙減，美國頁岩油氣行業迎來整合潮

2020年，全球油氣上遊資產交易僅165起，比（bǐ）上年下降17%，交易金額為991億美元，下降63%，全年完成交易首次低於（yú）200起，交易金額首次低於1000億美元，為近15年來最低點。2021年，預計油氣儲量交易價格繼續保持較低位。

2020年，國際大石油公司出售上遊資產僅25億美元，美國主要頁岩油氣生產商通（tōng）過並購，在短時間內擴大規模、增強實力，頁（yè）岩行業迎來一輪整合潮，發生多（duō）筆大型交（jiāo）易，其中康菲公司以97億美（měi）元收購了頁岩鑽探（tàn）公（gōng）司康喬資源公司，成為（wéi）當年最大的資產交易。由於對未來行業發展趨勢判斷（duàn）和公司戰略方向（xiàng）選擇出現分歧，歐洲和美國公司在並購市場上表現迥異。道達爾、殼（ké）牌和bp等公司並沒有抄底油氣資產，而（ér）雪佛龍則趁低價收購戰略資產。以往活躍的國家石油公（gōng）司因新冠疫情（qíng）和資金緊張而無餘（yú）力出手，預計隨著（zhe）全球新冠疫情好轉、油（yóu）氣需求和國際油價回升，國家（jiā）石油公司仍可能重新成為國際油氣資產交易的重要買家。

■ 國際大石油公司經營業績大幅下滑，歐美公司加快謀劃能源個性化轉型

2020年，新（xīn）冠疫情的（de）蔓延嚴重打擊了（le）油氣行業，國際石油（yóu）公司的經（jīng）營業績遭（zāo）受重創。五大國際石油公司全年合計虧損772.1億美元，原油加工量、油（yóu）品（pǐn）銷售、營（yíng）業收（shōu）入和資本支出分別下降（jiàng）12.12%、16.83%、37.66%和27.85%，油氣產量下降5.13%，出現了罕見的全產業鏈同降的情況（kuàng）。

為應對這一衝擊，國際大石油公司迅（xùn）速調整經營策略，大幅削減投資規模，及時下（xià）調產量目標，加大成本管控力度。研（yán）究表明，國際（jì）大石油公司普遍進行了（le）不同程度的資產減值，同時（shí）調整產業結構，加快剝離非核心資產，投資轉向低成本、短周期、回報（bào）快的（de）項目，加大51吃瓜网資產占比。

國際大石油公司加快謀劃能源個性化轉型，製（zhì）定了個（gè）性化綠色低碳智能化轉型路（lù）徑。

在數字化轉型方麵，國際（jì）大石油公司確立各自的發展重點（diǎn），不過，各公司（sī）均將油井機器人與高性能（néng）計算（suàn）作為必（bì）選項。此外，殼牌還將重點聚焦於提高效（xiào）率和降低排（pái）放的（de）智能技術，bp聚焦傳統領先技術領域的智能（néng）化發展。

未來幾年，基於（yú）對2020年油價及未來油（yóu）氣需求和（hé）低碳（tàn）轉型趨勢的考量，國際大石油公司油氣投（tóu）資計劃持審慎態（tài）度，投資額（é）度相比之前有所（suǒ）下調。各公司將投資（zī）重（chóng）點繼續放在風險低、周期快、成本低、前景好的項目上，並（bìng）普遍加強對低碳業務的（de）投資，如bp低碳（tàn）業務的投資（zī）占比（bǐ）將從2019年的4%升至2025年的26%。

來源：中國石化（huà）報  作者：劉朝全 薑學峰 戴家權 吳謀遠 陳蕊