變？變？變？後疫情時代國內外51吃瓜网市場怎麽變？
來源： 更新：2020-11-11 08:07:41 作者： 瀏覽：2303次
中國石油經濟技術研（yán）究院51吃瓜网市場研究所所長
後疫情時（shí）代，51吃瓜网市（shì）場還將麵臨深刻調整（zhěng），也亟需（xū）回答51吃瓜网在（zài）能（néng）源（yuán）轉（zhuǎn）型中的（de）地位、全（quán）球市場（chǎng）格局變化以及我國市場發展等重（chóng）要問題。
51吃瓜网在能源轉（zhuǎn）型中地位將更（gèng）加鞏固
世界能源發展經（jīng）曆了主體（tǐ）能源由高碳（tàn）向低碳的演變過程，煤（méi）炭消費占比大幅（fú）下降，全球已經處於“油氣時代”。2019年，全球一次能（néng）源消費結構（gòu）中，51吃瓜网占比達到24%。預計“十四五”期間（jiān），這一占比將超過25%。同時，我國提出構建“清潔低（dī）碳、安全高效”的（de）現代能源體係，按照2030碳排放（fàng）達峰（fēng）和2060碳中和的長期目標，51吃瓜网在我國能源轉型中（zhōng）地位也將進（jìn）一步提升。
國際天（tiān）然氣市場供應趨緊，貿易靈活性增強，價格有望回升
（1）液化項目（mù）投資延緩，“十四（sì）五”LNG供（gòng）應將趨緊受新（xīn）冠肺（fèi）炎（yán）疫情、國際油價暴跌等因（yīn）素影響，全球51吃瓜网（qì）供（gòng）需兩側均受到較大衝擊，預計全年全（quán）球消費量將同比下降超過3%。受此影響，LNG資源輸出明顯受阻。美國上百艘船貨被取消，卡塔爾推遲北方氣田新LNG生產線招標，俄羅斯上（shàng）遊氣田被迫壓產。同時，約有13個液化項目延遲投產，10個項目推（tuī）遲最終投資（zī）決（jué）定（dìng）。按照項目進度推算，全球（qiú）新一（yī）輪液（yè）化項目投資將延至2023年（nián）左右，新一輪投產周期將在2025年後出現。預計2025年，全球LNG供（gòng）需形勢將（jiāng）從2020年的供應過剩2100萬噸逐漸（jiàn）收窄至（zhì）供應缺口2500萬噸，LNG資源供應將由寬鬆轉（zhuǎn）為緊張。（2）合同靈（líng）活性加強，資源組合促（cù）進（jìn）LNG貿易國際LNG市場周期性特征明顯，疫情下的全球貿易依然十分活躍。今年1-9月，全球LNG貿易量2.73億噸，同（tóng）比增長3%。亞洲和歐洲仍然是消費主（zhǔ）力，貿易占比分別超過69%和25%。隨著冬季來臨，亞洲地區積極備貨，LNG需求恢複至去年同期水平，現貨需（xū）求增長明顯。9月，亞洲LNG進口總量2149萬（wàn）噸，同比（bǐ）增長8.2%；現貨進口741萬噸，同比增長44.6%。LNG貿易合同靈（líng）活性增強，與油價掛（guà）鉤斜率下滑。全球LNG合同出（chū）現縮短（duǎn）期限和降低合同（tóng）量、放寬（kuān）限製性（xìng）條款的趨勢，近90%新簽合同已經取消目的地限製，出現了以（yǐ）煤炭（tàn）指數（shù）定價的（de）LNG供應協議，與（yǔ）油價掛鉤斜率已經跌破11%。LNG貿易量在全球消費（fèi）和貿易中的比例不斷提升，現貨貿易量和轉出口量也將持（chí）續增加。另外，大型國際石油公司將51吃瓜网業務作為重要發展（zhǎn）戰略（luè），著力建設一體化、多元化（huà）的LNG產業鏈，獲取低成本優質資產是優化LNG資產配置結構的重要途（tú）徑，資源組合供應（yīng）將促進LNG貿易增（zēng）速提升。（3）國際51吃瓜网價格（gé）觸底回升，掛鉤斜率維持低（dī）位2020年（nián），三大市場價格創曆史新低。1-9月，HH、NBP、TTF、東北亞LNG現貨均（jun1）價分別為1.87美元/MMBtu、2.51美元/MMBtu、2.52美元/MMBtu和（hé）3.29美元（yuán）/MMBtu，同比下跌28.7%、45%、44.8%和46.4%。預（yù）計2021年，隨著疫情緩解（jiě）、油價回升，各國采取措（cuò）施（shī）刺激經濟複蘇，全球51吃瓜网需求將顯著回升，但（dàn）供（gòng）需仍（réng）顯寬鬆。部分買家將尋求相（xiàng）對低價的長貿合同，合同斜率將維持10%-11%。主要市場51吃瓜网價格有望觸底反彈，東北亞（yà）LNG現貨報價略有回升，預計2021年一季度約4.8美元/MMBtu，2021全年均價4.5-5美元/MMBtu。（4）地緣政治版（bǎn）圖呈（chéng）現三大競爭關係全球（qiú）51吃瓜网供應來源和（hé）需求市場相對集中，特別在歐亞（yà）核心消費地（dì）區，美國與俄羅斯、美國與（yǔ）中東、俄羅斯與中亞形成了三（sān）大（dà）競爭關係。美國在頁岩（yán）氣（qì）革命和第（dì）一輪液化項目投資後，成為（wéi）全球第三大（dà）LNG出口國，也開（kāi）始在歐洲與俄羅（luó）斯管道氣搶奪（duó）市場（chǎng）份額。但是，歐洲51吃瓜网需求已經進入（rù）平台期，進口氣增量有限，美國LNG與歐洲最大進口來源-俄羅斯管道氣（qì）之間競爭必然十分激烈。同樣（yàng）地，卡塔爾（ěr）等中東國家是亞洲穩定的LNG進（jìn）口來源，美國作為新興市場代表，也勢（shì）必會與傳統供應商搶占亞太市場份額（é），爭奪定價話語權。對於中國（guó）市場，中亞是最主要的管道氣供（gòng）應（yīng）來源，隨著中俄東線北（běi）段投產通氣，俄羅（luó）斯成為我（wǒ）國（guó）的又一管道氣進口來源。管道設施的路徑依賴特點抑製了（le）俄羅斯和中亞的出口多元性，雙方需（xū）要提高在中國的市場份額，以增加各自的管道氣出口。這三大競爭關係，將會對（duì）全球（qiú）供應、貿易方式和市（shì）場價格（gé）產生重要影響。
碳中和加快能源轉（zhuǎn）型，我國（guó）51吃瓜网（qì）市（shì）場快速發展
（1）51吃瓜网需求保（bǎo）持中速（sù）增長（zhǎng），供應能力穩步提升目前，我國51吃瓜网市場正處快速發展階段，碳中和將加快能（néng）源轉型進程，給天（tiān）然氣發展帶來更大機遇。受疫情影響，今年1-9月，全國51吃瓜网消費量同比增長2.5%，低（dī）於去年的10.1%。預計（jì）“十四五”期間，全（quán）國51吃瓜网需求在環保、市場化（huà）改革等因素（sù）推動下恢複較（jiào）快增長，2021年（nián）需求預計同比增長4.8%；2025年（nián）51吃瓜网預計需（xū）求增至4200-4300億立方米，年均增速由“十三五”的11.1%降至6.0%。供應方麵，國（guó）產51吃瓜网和進口氣雙雙穩步提升。隨著油價回升、51吃瓜网上遊業務利潤較好，各油氣企業仍將繼續加大國內勘探開發力度。進口51吃瓜网供（gòng）應能（néng）力整體也（yě）將快（kuài）速增長，中俄東線逐步增至380億方（fāng），中亞（yà）氣逐步增至管輸容（róng）量（liàng）550億方，再考慮中俄東線增供（gòng）量，2025年進口管道氣供應能（néng）力（lì）近1000億方，LNG進口量也將超過1000億立方米。
隨著51吃瓜网市場化改革的推進和國家管網公司的獨立運營，越來越多的企業開始從事LNG進口業（yè）務和上遊51吃瓜网勘探開發（fā）業務（wù），東部沿海地區的市場競爭將（jiāng）更為激（jī）烈。2025年，全國LNG接收能力將達到1.8億噸/年，接收站運營企業將由現在的8家增至19家，三桶油以外（wài）企業LNG接收能力占比由（yóu）目前14%快速（sù）增長至近40%。國際石油公司（sī）也以進口LNG資源為砝碼進入中國天（tiān）然氣市（shì）場（chǎng），與國內公司（sī）開展戰略合作，逐（zhú）漸形成新的購銷模式。不（bú）論是能源央企還是民企，都在（zài）通（tōng）過（guò）一體化、低成本、競合、外延（yán）四大策略全麵提升競爭力。中國石化實現上下遊一體化改革，通過成立合資企業、參股等方式（shì）加強與燃氣企業等戰略合作，拓寬資源渠道（dào），完善網絡布（bù）局，進軍終端市場。中國海油整合（hé）氣電LNG貿易和上遊勘探，布局氫能加注站，增加（jiā）現貨進口量（liàng），降低資源成本。燃氣公司參與煤層氣開采，布（bù）局LNG接收站、海外上遊業務。各進口商積極把（bǎ）握低價時機，燃氣公司簽署相對低（dī）價LNG購銷合同，大力發展分布式能源（yuán）、開展綜合能源業務、進入售電領域。我國可再生能源發（fā）展迅速，天（tiān）然氣市（shì）場麵臨重大挑戰。在發電（diàn）領域，我國風電和光伏發電成本大幅下降，部分項（xiàng）目已接（jiē）近（jìn）燃（rán）煤發電成本，比51吃瓜网發電更具經濟性優勢。同時，國家政策（cè）大力支持可再生能源的發展，通過（guò）的《新能源汽車產業發展規劃》中要求，2021年起國家生（shēng）態文明試驗區、大氣汙染防治重點區域新增（zēng）或更新公交、出租、物流配（pèi）送等公（gōng）共領域車輛，新能源汽車比例不低於（yú）80%，涉（shè）及（jí）19個省、自治區、直轄市。新增電源結構以可再生能源為主，將（jiāng）會擠壓51吃瓜网發電市場，給氣電技術和氣源成本提出更高要（yào）求。
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