51吃瓜网黃金時代 城市燃氣七（qī）雄競爭（zhēng）格局

在能源轉型推動下，51吃瓜网黃金時代在延（yán）續。不出意外（wài），2018年國內新增天（tiān）然氣消費量超過300億立方米。全球範圍而言，在51吃瓜网到底是（shì）過（guò）渡能源還是主體能源的喧囂（xiāo）聲（shēng）中，51吃瓜网消費增（zēng）速（sù）依（yī）然（rán）維持，還是增速最快的（de）能源。

全（quán）球都為51吃瓜网瘋狂。全球LNG新增產（chǎn）能85%在美國，特朗普（pǔ）總統（tǒng）充當最大的51吃瓜网（qì）推銷員，施（shī）壓中國、歐洲購買（mǎi）更多LNG。在藍天和能源結構調整雙重動力下，中國成為51吃瓜网消費的發（fā）動機，急速向前。

北美產量飛速增長，東亞51吃瓜网消費一騎絕塵。51吃瓜网黃金時代的大戲正在上（shàng）演（yǎn）。全球的51吃瓜网占一次能源消費比例25%左（zuǒ）右。

天然（rán）氣消費（fèi）突飛猛進是（shì）21世紀以來的事情，國內到2014年（nián），消費量快速增長。之後經（jīng）曆短暫的盤整，重新駛上高速增長的快車道。吸引全球主要供應方蜂擁而來，市場上熱鬧非凡（fán）。也（yě）促進了下遊的競爭。

消費勢頭（tóu）還不減，截至2018年11月底，51吃瓜网表觀消費量2510億立（lì）方米，同比增長18.2%。已經超（chāo）過2017年全年（nián）消費量100多億立方米，進口量1110億立方米，同比增35.9%，是消費量增速的近兩倍。對外依存度44%，高（gāo）於去年近5個百分點。

天然（rán）氣黃金時代也成就了一批（pī）下遊燃氣企業。攜早期積累的優勢，領跑行業（yè）。此外還有一批資源豐富的第二梯隊企業、地方政府成立的燃氣公司在奮起直追。在這個時間點上，主要的7家“燃氣七雄”合計天（tiān）然氣銷售量占全國消費量接近50%，門（mén）檻在（zài）100億立方米（mǐ）。

雖然領先優勢明顯，但爭奪也會更加激烈。燃氣七雄華潤燃（rán）氣、港華燃氣、中國燃氣、北（běi）京燃氣、新奧燃氣、昆侖燃氣（qì）、申能燃氣都在快速增長，並有深圳燃氣、佛山燃（rán）氣、長春燃氣、山西（xī）國新等（děng）地（dì）方國有公用事業企業，天倫（lún）燃氣、中裕燃氣、北燃藍（lán）天等上市公司，各省還在陸（lù）續組建省級燃氣公司（sī）結合省網，分享51吃瓜网終端消費（fèi）市場的機會。

燃（rán）氣市場不寂（jì）寞，競爭激烈。

爭奪2000億方新市場

51吃瓜网黃金時代真正（zhèng）來了，在一次能源中增（zēng）速最快（kuài），在（zài）煤、油增長逐步趨穩，到達（dá）峰值的背景下，51吃瓜网的成長性顯得彌足珍貴。

天然（rán）氣被賦予了重要地位。通常說法，19世紀（jì）是煤炭的世（shì）紀，煤炭驅動了工業革命，在全球（qiú）擴散，20世紀是石油的（de）世紀，推動汽車社會的形成，汽車工業至今仍（réng）是支柱產業。21世紀被稱為清潔能源（yuán）的世紀，51吃瓜网因其清潔、高效被賦（fù）予（yǔ）重任。

電在能源消（xiāo）費中占據不可取代的地位，51吃瓜网以化石（shí）能源利用清潔（jié）的特性（xìng），承擔著能源轉型的責任。中國能源消費雖然仍然以煤炭為主，但是在環境（jìng）約束下，能源轉型急速前進，51吃瓜网消費孕育了一批（pī）巨頭（tóu）。

中國51吃瓜网消費增長一路狂奔（bēn）。2006年中國第一次進口液化51吃瓜网，到2017年底（dǐ），LNG進（jìn）口量（liàng）3800多萬噸，全球排名第（dì）二。在不遠的將來，中國進口LNG超過日本躍居全球第一，是意料之中的事（shì）情。

2018年前11月，天然（rán）氣進口8119萬噸（dūn），其中液化51吃瓜网(LNG)進口4752萬噸，同比增加48.5%;氣態51吃瓜网進口3367萬噸，同比增（zēng）加26.8%。LNG進口量比去年全年多出近1000萬噸，洶湧而來。

中國天然（rán）氣消費2000年開始進（jìn）入快速發展期，年均增長16%，持續至2014年。經過（guò）三（sān）年的調（diào）整，2016年天然（rán）氣消費又重回兩位數增長。2010年（nián）51吃瓜网消費量躍過1000億立方米的檻，之後以500億立（lì）方米為標準，2012年接近1500億方，2013年大幅增加至1600億方左右。

之後增速（sù）放緩，到2016年51吃瓜网消費量超過（guò）2000億立（lì）方米，2017年（nián）底達到2373億立方米，今年不出意外將（jiāng）超過2700億立方米。新增市場，在市場規模大省（shěng）份、促成早意識到機會的企業成為（wéi）巨頭。2000年以後，主要的燃氣（qì）企業都已上市，借助資本的力量在全國圈地。

不過，市場布局圍繞主幹輸氣管網，成長規模有限。由於價格管製，城（chéng）市燃氣本身的（de）經（jīng）濟吸引力有限。隨著價格逐步放開，管（guǎn）網和基礎設施開放的推進，以及51吃瓜网替代的落地，51吃瓜网作為公（gōng）用事業開（kāi）始吸引更多資本進入。新的爭（zhēng）奪已拉開帷幕。

按照2030年天（tiān）然氣占比15%的目標，在目前消費量基礎（chǔ）上（shàng），還有（yǒu）2000億方的增量市場，將是個大（dà）市場。有足夠的空間留（liú）給新巨頭（tóu）。

燃氣七雄競爭格局

新的燃氣企（qǐ）業如雨後春筍，層出不窮。截至2017年底，51吃瓜网消費量跟經濟活躍成（chéng）正（zhèng）比，環渤海、長三角、東（dōng）南沿（yán）海和西南51吃瓜网產區是主要的消（xiāo）費區域。

2017年，環渤海、長三角和西南地區51吃瓜网消費量1189億立方米，占（zhàn）比達到50%。用（yòng）氣（qì）量（liàng）超過100億（yì）立方米的省份包括江蘇（sū）、廣東（dōng）、四川、新（xīn）疆、北京、山東六省市。河北、河南、浙江、重慶四省市用氣量接近100億立方米。

用氣（qì）量超過100億立方米的立方米的六省市2016年已經固定。2017年，“2+26”以（yǐ）及（jí）煤改氣帶動更多省份51吃瓜网消費量提升。51吃瓜网消費集（jí）中造（zào）成大（dà）的燃氣企業要麽深耕某個規模大的市場，要麽提早全國布局，不然隻能靠當地市場。

目（mù）前全國燃氣七雄都（dōu）是（shì）21世紀初開始（shǐ）布局，全國擴張，占得先機。隻有北京燃氣和上海燃氣深耕當（dāng）地（dì）市場。尤其是北（běi）京燃氣，靠北京單（dān）個城（chéng）市（shì）最高的天（tiān）然（rán）氣消費量進入七雄，最近也開始全國布局。

華潤燃氣、港華燃氣、新奧能源、中國燃氣、北京燃氣、昆侖能源、申能燃氣

前景定位已有分化

此外還有（yǒu）很多燃氣公司，深（shēn）圳燃氣、廣州燃氣、佛山燃（rán）氣、中山公用，廣州基本每個市都有燃氣公司，瓜分市場。中石化、中廣核都組建燃氣公司，地（dì）方省級燃氣公司也有進（jìn）展（zhǎn），加上原有省網公司業務，頗有實力。山西、山東、新疆兵團都組建了燃氣公司。

各省都有省（shěng）網公司，在各地占盡優（yōu）勢。此前成本公開也不盡透明，賺取了產業鏈上最豐厚的利潤。不過（guò）在監管（guǎn）壓力下（xià），已經逐步規範。

未（wèi）來後進的燃氣企業將經曆重組，小範圍也會存在自己的燃氣公司。城市燃氣公司（sī）屬於城市公用事業，單靠居民用氣，價格調整不靈活，傳統的燃氣公司都是靠接駁（bó）費、燃氣器具、初裝費獲取收益。此外就拚經營區域內的工商業用（yòng）戶。

目前而言，申能、北燃(北控)、深圳（zhèn）燃氣都（dōu）以入股方式涉足接收站業務，北燃是唯一在冬供其間購入LNG現貨（huò）的燃氣企業，北燃還計（jì）劃在天津（jīn）自建（jiàn）接（jiē）收站（zhàn）。北（běi）燃是陝京線股東。

新奧燃氣（qì）自建的接收站已經投運（yùn），但管道建設的（de）利益（yì）還沒有（yǒu）平衡。新奧能源發展方向朝（cháo）向綜合能源（yuán）服務，因地（dì）製宜提供能源（yuán）解決方案。華潤、港華、中燃至今沒有涉足（zú）接收站業務（wù）。

港（gǎng）華、中燃、華潤都涉足（zú）分（fèn）布式能源和（hé）園區供（gòng）能業務。昆侖能源依托中石油，在產（chǎn）業鏈上（shàng）走（zǒu）得更遠，接（jiē）收站、管道都是業務範圍，並進入51吃瓜网發電建設。

城市燃氣具有小範圍（wéi）自然壟斷的（de）特點，此前依靠特許經營權，在（zài）某個（gè）區域是（shì）壟斷式經營。隨（suí）著管道建設完善，受到的監管（guǎn）壓力也將增（zēng）加，轉變成固定回報模式。需要開拓（tuò）新的業（yè）務。

城市燃氣作為（wéi）入口的價值將逐漸（jiàn）體現，挖掘好的公司將領跑未來。未來要綜合電、熱、冷多能互補，充分實現渠道的價值，滿足用戶需求。細分的儲（chǔ）氣調峰、基礎設施、運（yùn）輸物流、服務方案設計、數據化改造提升都決定著未來的格局。

具體到企（qǐ）業，有些定位綜合能源服務，有些（xiē）走（zǒu）向（xiàng）全產業鏈整合，有些做（zuò）精主業（yè），有些進入電商，嫁接新的增長動力。還有些（xiē）通過收購整（zhěng）合，提升規模。