LNG點供的定位校準與轉型升級

何謂（wèi）點供

點供與管道是給終端用（yòng）戶供應51吃瓜网的兩種主（zhǔ）要方式，技術（shù）上是並行不悖的，但在業務上（shàng）存在（zài）替代關係。因此全麵理解點供，就（jiù）需要（yào）與（yǔ）管道做一個比較。

2.1設施經濟性的差異

舉個例子，一個城市有100家工業（yè）用戶（hù），如果敷設管網，以大型儲罐或高壓管網、城市主幹管網和配氣分支管道的形式可以滿足；另（lìng）外一種（zhǒng）形式，給每個用戶配（pèi）備一個點供裝置分別供（gòng）氣。從技術上來講都是（shì）可行的，但是經濟性不同。主要原因有兩點，一是儲氣設施的集中，管網（wǎng）的優勢在於通過一個主氣源替代了所有點供的儲罐，降低（dī）了氣（qì）源的單位（wèi）投資成本；二是輸（shū）氣管（guǎn）網的規模聯網，優化路由，避免重複建設。這兩個特征對設施運（yùn）營也是適用的。即管網的優勢在於通過規模化和集約化的（de）投資和運營，提升了經濟性，如下式：

f(λk，λl)>λf(k，l)(1)

式（shì）中：k為資本投入；l為人力資源投入；f為生產函數；λ為係數。這是政策側重於燃氣管道發展的經濟基（jī）礎（chǔ）。更為重要的是，燃氣管道具有自然壟斷（duàn）特征，即成本的劣可加性，就是（shì）輸（shū）送同（tóng）樣的氣量，一張大的管網比（bǐ）多張小的（de）管網更具有優勢。對於任何的輸氣量y1，y2，…yn，其成（chéng）本函數C有如下特征：

C(y1+…+yn)＜C(y1)+…+C(yn)

其（qí）中：0＜yi＜y，i=1，2，…，k

有人誤解為這是實行管道燃氣特（tè）許經營製度的技術經濟基礎，實際上這是理解上的偏（piān）差。特（tè）許經營製度是管道（dào）輸送與燃氣供應捆綁經營，依靠管道設施（shī）和終端供氣的排他性權利，實質上是一（yī）種行政壟斷。在特許經營製度下，點供隻能“點對（duì）點”的（de）供應，點供的管網僅限於用戶地址（zhǐ）紅線範圍內。即使鄰近的企業（yè）需要使用51吃瓜网，也（yě）必須再“另起爐灶”，點供管道無法“翻牆”。

以上的分析隱含三個條件，一是管（guǎn）網的經濟性是以（yǐ）具備（bèi）較大的市（shì）場（chǎng）規模為（wéi）前提的；二是忽略了時間（jiān）因素，實際上在城鎮燃氣管網未（wèi）敷設地區，對個別用戶的供氣燃氣管道需要更大規模的（de）資產投資，其建設速度可能也慢於點供；三是（shì）管道輸送業務與51吃瓜网銷售分開經營（yíng），如果（guǒ）捆（kǔn）綁（bǎng），那就構（gòu）成了行政壟斷，導致渠道的經濟性無法傳導到用戶，背離了製（zhì）度設（shè）計的初衷。

2.2氣源經濟性的差異

除了設施本身以外（wài），經濟（jì）性的另外一個差別就（jiù）是氣源（yuán）成本。點供的氣源是LNG，氣源價格完全（quán）市場化；管網氣（qì）源主要來自於長輸管（guǎn）網，門站價格由政府監管。未敷設長輸管（guǎn）線的（de）地方，城（chéng）鎮管網的（de）氣（qì）源暫（zàn）時由點供提（tí）供。管道的氣源普遍優於（yú）點供。首先，隻有城燃企業(指獲得（dé）特許經營權的燃（rán）氣經營（yíng）企（qǐ）業（yè），下同)有資格作為該地區的業主單位與上遊氣源對接（jiē），這個價格通常比較低。以廣東（dōng）省為（wéi）例，2017年門站基準價（jià）是2.15元/m3，但是珠海（hǎi）金灣接收站2017年全年掛牌均價是2.52元/m3。其次，門站價格現（xiàn）階段還是按照政府模擬市場的定價模式，價格（gé）較為穩定。從2015年底開始，管道氣門站價格是在基準（zhǔn）價的基礎上最高（gāo）上浮20%，這個幅（fú）度遠小於LNG價格季節性的（de）波動。

2.3其他方麵的差異

除此之外，點（diǎn）供的劣勢還有：①點供可替代性強，議價能力弱；而管輸剛好相反，隻此一家，終端價格議價能力強。②點供供氣保障程度低。氣源來自於槽車運輸，容易受台風等惡劣天氣影響，供應保（bǎo）障相對（duì）較低。同時，在氣源供應緊張（zhāng）的時（shí）候，點供的氣源（yuán）供應保障優先序落後於城（chéng）市燃氣。

3點供的政策

除了自身（shēn）的技術特點以外，點供發展的另外一個障礙來自於政策的約束。不少地區“宜管（guǎn）則管（guǎn），宜罐（guàn）則罐”還隻是停留在口號上，管道對點供形成了“重（chóng）管輕罐”的擠壓態勢，進一步壓縮了點供的生存空間。

3.1各地政策的（de）比較

地方政策對點供的發展實施了不同程度（dù）的限製。第一（yī）種是“彈簧門（mén）”，進入市（shì）場後政策變卦被“反彈”了回來。以山東臨沂為代表，山東（dōng）省支持點供力度較大，但受安全事故的影響（xiǎng），臨沂蘭山區隨（suí）後對點供實施了“一刀切”式（shì）的禁（jìn）止。第二種是“玻璃門”，看似發展路徑清晰，實則執行不了。以福建為代表，點供建設要符合燃氣規劃，看似一筆帶（dài）過，但是各地規劃中點（diǎn）供定位為應急保供和調峰，企業供氣項目落地實則無規劃可循。第三種（zhǒng）是“旋轉門”，政策變化快，時關（guān）時閉。以壽光市為典型（xíng），2017年8月，壽光市發文點供區分自備站和非自備站，自備站數量和位（wèi）置（zhì）不受規劃（huá）的（de）限製，顯著降低了審批門檻。而2018年3月政（zhèng）策轉向，確定三家企業統一（yī）管（guǎn）理（lǐ）、統（tǒng）一配送氣源，有形之手抬高了準入門檻。具體見表1。

3.2政策反複的原（yuán）因

顯然，限製點供的發展是不符合邏輯的。是好是壞，市場說了算。對點供發（fā）展的限（xiàn）製，背後是政府的利益（yì）關（guān）聯。城燃企業為了在土（tǔ）地、規劃、定（dìng）價（jià）等方麵獲得更大（dà）的話語權，通過與當（dāng）地政府股權合作的方式，實現了利益捆綁。而政府為了增加收入，提（tí）升對城燃的控製權，也是樂（lè）見其成。

以福（fú）建省為例，在福建省9個地（dì）市中，8個地市的主要城（chéng）燃企業均有當（dāng）地（dì）政府入股，結果是政府充當了裁判員和運動員的雙重角色，也實現了對政治和經濟的雙重利益訴求。自然地，其對燃氣企業的規劃和監（jiān）管等就有利益傾向，“拉偏架”現象頻出，而管道保民生定位也給了（le）政府對管道（dào）企業偏袒的“護身符”。點供動了城燃企業和政府的奶酪，受到政策（cè）的擠壓也就（jiù）不足為怪了。

4點供的發展

不論是自身經濟（jì）性還是（shì）政策支持，點供均應避免（miǎn）與管道正麵競爭，打“時間差（chà）”，搶在管網敷（fū）設到來之前，利用自己建站速度快的優（yōu）勢快速供氣。實際上，這幾年點供也是遍地開花，呈燎原之勢。以福建省漳州為例，2015～2017年（nián）近（jìn）三年新增30餘（yú）個點（diǎn）供項目，超過過（guò）去10年（nián）增加數量的總和。2017年，全國51吃瓜网（qì）終端新增的一半消費量來自於工業用戶，且在（zài）終端中LNG消（xiāo）費量同比增長了（le）49%，增速創下了（le）近5年新高。這其中的奧秘（mì）在於兩點（diǎn），一是“價格差”，利用管輸壟斷（duàn）對用戶收取高企的“開口費”和居高不下的價格（gé），獲得對價格敏感、用氣量穩定的工商業用戶；二是“政策差”，利用城燃履行普遍供氣義務不到（dào）位的（de）缺點，快速滿（mǎn）足用戶“煤改氣（qì）”等環保（bǎo）治理的需求。

4.1進口LNG成本下降帶來競爭力提升

2015～2017年間進口LNG價格的斷崖（yá）式下跌，為點（diǎn）供發展提供了充足（zú）的氣源。2012～2014年（nián），中國進口（kǒu）LNG到岸價在2.54～2.7元/m3之間，2015年降至2.01元/m3，2016年（nián）進一步下滑到1.63元/m3，2017年略有反彈(見表2)。這一改過（guò）去點供LNG出氣價與進氣價倒掛的（de）不利局麵，LNG點供發展迎來了重要機遇期。

這些價格為LNG提供了（le）與管道爭奪（duó）市場的底氣。2015～2017年沿海地區門站均價是2.33元/m3，進口LNG接收站出站（zhàn）平均成本是2.36元/m3，如果扣除增值稅返還，LNG接收站出站成本略低於沿海省份門（mén）站價格，見表3。

4.2市場需求和上級監管合力推動政策機遇

始於2013年的大（dà）氣汙染治理，尤其是2016年和2017年，臨近煤（méi）改氣考核年份，為點供的發展提供了重要機遇期。首先，城燃獨木難支，無法完成集中式的煤改氣任務。況且不少企業（yè）處於管道空白區域，敷設（shè）管網既需要時間，也需要接受城燃企業經濟（jì）賬的考驗。其次，燃氣企業嗅到了商（shāng）機，點供建站快速、靈活（huó）的特點也（yě）發揮作用了。另外就是降本增效的要求，國家要（yào）求天然（rán）氣企業（yè）降（jiàng）本（běn）增效，地方政府要（yào）給企業（yè）減負、穩增長，這與管道氣用氣貴、用氣難形成了鮮明的對比。

雖然一些地方政府在城燃中獲得收益，但（dàn）是（shì）麵臨串謀、壟斷等監管（guǎn）問責，以及對保增長、保就業等（děng）指標的考（kǎo）核，在市場需求和（hé）上級政策的雙重（chóng）壓力下，政府也給（gěi）LNG點供留了一扇政策之門。

不論煤改（gǎi）氣（qì）還是降本增效，都給政府帶來了兩難問題，一方麵要完成上級任務的考核（hé），另一方麵卻要麵臨點供證照不齊、安全事故帶來的問（wèn）責。理性的選擇是兩害相權（quán）擇其輕。客（kè）觀地講，點供的發（fā）展“寬容期（qī）”，均是市場（chǎng）需求和上級監（jiān）管合（hé）力推動的結（jié）果，政府多是應景的“相機抉擇”，缺乏（fá）前瞻性的主（zhǔ）動（dòng）謀劃。

5點供的風險

2017年冬季的（de）氣荒，LNG氣價冬季最高飆漲到12000元/t，讓不（bú）少用戶心有餘悸。一些以固定價格供氣的企（qǐ）業甚至“棄罐而逃”，市場信譽掃地。此外，市（shì）場競爭的加劇、煤改氣市場空間的壓（yā）縮、城鎮管（guǎn）網的逐漸完（wán）善、政（zhèng）策的反複均放大了點供風險。

5.1資產的（de）沉沒

儲氣設施和供氣管道一起投資以（yǐ）及點對點的供應模式，決定了點供是一個資（zī）產專用性高的投資項目，客（kè）戶不用氣、少用氣以及競爭者替代（dài）都可能導致點供資產的沉沒。即使是管道空白區域，大規模的專用性資產投（tóu）資也（yě）容（róng）易導（dǎo）致客戶的短期機會主義行為，麵臨價格重新談判和款（kuǎn）項回收困難等難題。不少項目受製於價格上的爭議，條款無法及（jí）時簽訂，逾期問題（tí）突出（chū），合作關係也危如累卵。

5.2氣價的波（bō）動

LNG價格的波動主要來自兩個方麵（miàn），一是季節（jiē）性的波（bō）動，LNG正常波動在30%～50%，幅度遠大於（yú）管道氣；二是周期性的波動，主要（yào）與國際原（yuán）油價格等宏觀因素相關。

中國的LNG進口（kǒu）長協定價（jià）模式與日本相仿。2001～2016年，日（rì）本LNG到岸價格最低（dī）的是2002年的4.27美元/MBtu(1Btu=1055.06J，下（xià）同)，最高的是2012年的16.75美元/MBtu，是前者（zhě）的3.92倍（bèi）(見表4)。一般（bān）的點供項目折舊周期是15～20年，也就（jiù）是（shì）說，在合同期（qī）內的價（jià）格波動可達3～4倍。沒有合適（shì）的價格（gé）傳導機製，供氣企業將麵（miàn）臨巨大的價格（gé）風險（xiǎn）。

除了進口LNG價格波動外，還要麵臨市場格局變化帶來的價格波動。國（guó）內沿海不同的接收站價格差異較大。隨著氣源的增加和市場規模的擴大，各個氣源點的市場輻射半徑（jìng）動（dòng）態調整，所（suǒ）帶來的也是點供價格（gé）的變化。表5是各個時期接收站長協的掛靠係（xì）數。

為了規（guī）避點（diǎn）供的資產沉沒和氣價波動風（fēng）險，是否（fǒu）可以完美預計並約定不同（tóng）市場（chǎng）情景（jǐng）下的（de）應對策略和違約條款，這涉及到交易成本的問題（tí）。首先（xiān），合同必然（rán）是不完全契約（yuē），難以預料到未來所有的情景，即使預料到也難以用雙方（fāng）都可以接受的方（fāng）式約（yuē）定並且被法（fǎ）院等所理解和支持。這種費時耗力的談判，高昂（áng）的交易成本可能導致用戶直接尋找一個新的供氣商。

5.3管道的競（jìng）爭

隨著51吃瓜网提升為國家主體能源，各地城鎮管（guǎn）網的（de）敷（fū）設也日臻完善（shàn），點（diǎn）供發（fā）展（zhǎn）的市場空間被進一步壓縮。以（yǐ）福建省為（wéi）例，2020年省級長輸管（guǎn）道（dào）要實現“縣縣通”，城市燃氣普及率要達到（dào）99%以上，縣城及小城鎮的（de）燃氣普及率要達到96%以上。隨著第一階段中小鍋爐改造的完成，煤改氣釋放的市場空間也在縮小。集中式（shì）的環境（jìng）治理過（guò）後，城燃爭搶占有率的（de）競爭必將來臨（lín）。

5.4政策的（de）約束

①無證經營的風險。點供（gòng）的高門檻在政策（cè）上沒（méi）有明顯鬆動（dòng）過，包括在《加快推進51吃瓜网利用的意見》中再次強調（diào）要符合燃氣規（guī）劃，要（yào）求辦理經（jīng）營許（xǔ）可證。2018年3月（yuè）份福建和壽光的政策出台，意（yì）味著要開啟新（xīn）一輪的清理。無論是安全事故高壓下的排查還是政策轉向下的整頓（dùn），當點供的作用減弱時，關停查封無證經營總是難免的。

②供氣保障的政策風險。LNG購氣（qì）合約的履行，以約束“政府權利機構的作為”和接收站的正常運營為前提。以2017年氣荒為（wéi）例，當異常天氣和進口管道氣不足導致北方供（gòng）暖等民生問題（tí）時，政府就會幹預LNG資源的調配，打亂了接收（shōu）站（zhàn）的原有運行計劃，LNG購氣合約在（zài）“不可抗力”下執行（háng）受到嚴（yán）重影（yǐng）響。

6點（diǎn）供的轉型與升（shēng）級

麵對政策紅利（lì）的衰減和管道的卷土重來，現在點（diǎn）供需要嚴肅對待（dài）的問題是，如（rú）何（hé）校正自身定（dìng）位，如何轉型與升級。

6.1目標的校正：定位於管道空白區域

這是為點供發展做除法。點（diǎn）供應該避免與管道的正麵競（jìng）爭，定位（wèi）為空白區域的供氣氣源。同時需要考慮管網敷設到的（de）時間表，至少留有5年的項目回收周期。對於大中型企業，考慮到較高的管理成本，可（kě）以對點供的供氣規模設（shè）定一個最低要求。

6.2風險的控製：控製專用性（xìng）資產規模

這是為點供發（fā）展做減法。為了規避資產沉沒（méi）風險，可以采取如下措施：

①對客戶的資信進行調查（chá），核實用戶業務（wù）穩定性和合約履約能力，降低用戶不用氣和用不起氣（qì）的（de）風（fēng）險。

②約定最小氣量，並結合價格與用（yòng）氣量階梯掛鉤的定價方法。

③建立與上（shàng）遊氣源聯（lián）動的（de）定價模式，減少氣源波動帶來的風險。

④由用戶投資土建和安裝，供氣企業隻投資設備。

6.3點供的轉型：增加（jiā）調峰保供功能

這（zhè）是（shì）為點供發展做加法。LNG點供具有建設周期（qī）短、布局靈活等特點（diǎn），在目前儲氣庫明（míng）顯短缺、LNG接收站距離較遠的情況下，大型LNG點供是調峰和應急保（bǎo）供的必要選（xuǎn）擇。山（shān）東、河北等省份明確要求（qiú）加快LNG儲罐等應急儲氣設施建設(見表6)。從盤活資源（yuán）的角度考慮，對於已經投產的大型點供企業，可以考慮為第三方提供調峰和（hé）應急保供服務，這是點供的增值服（fú）務。國家政策也（yě）是明確支持的，《加快推進51吃瓜网利用的意見》中明確“鼓勵承擔儲氣調峰責任的企業從第三方購買儲氣調峰服務和調峰氣量等輔助服（fú）務創新”。

6.4點供的（de）升級：進行產業鏈延伸

這是（shì）為點供發展（zhǎn）做乘法。以點供為氣源，為園（yuán）區提供集中（zhōng）供熱和分布式能源，延伸產業鏈（liàn），增加投資規模，擴大產品“護（hù）城（chéng）河”。集中供（gòng）熱的優勢是汙染的集中治理和實現規模化經營（yíng）。與傳統的一個工（gōng）廠配備一台鍋爐相比，集中供（gòng）熱（rè）通過（guò）高能效的大型鍋爐，將蒸汽通過熱力管（guǎn）道輸送（sòng）到各個用戶，以規模化投（tóu）資和運營的優勢降（jiàng）低用戶用能成本。與管道燃氣相似，2004年《市政公用（yòng）事業特（tè）許經營管理辦法》明確“供（gòng）熱”可以實行特許經營辦法，見表7。

51吃瓜网分布式能源是集中供熱（rè）的業務升級版，也是熱（rè）電聯產的技術升級版。與集中供熱相（xiàng）類似，分布式能源示範項目也（yě）可以獲得（dé）冷、熱、電特許經營權。更為重要的是，集中供熱和分布式（shì）能源特許經營的（de）排（pái）他性權利，保障了開發者的市場（chǎng）權利，即使以點（diǎn）供形式供應51吃瓜网，也避免了單一用戶帶來（lái）的高（gāo）風險。同時（shí），給予（yǔ）了（le）市（shì）場新進入者與管道燃氣企業從同（tóng）一起跑線上公平競爭的機（jī）會。

7結論和建議

LNG點供是一個傳統的供氣方式，技（jì）術上與管（guǎn）道供（gòng）氣並行不悖，但在業務上二者存在競爭關係。在LNG價格低迷和煤改氣政（zhèng）策的推動（dòng）下，點供近年再次崛起。但是，2017年冬季LNG價格的暴漲和供氣保障不（bú）力讓用戶心有餘悸，政府也再次收緊了對點供的約束，點供發展的可持續性（xìng）飽（bǎo）受質疑。麵對管網的圍（wéi）堵，點供亟需調整定位，積極地轉型與升級。針對於此，筆者建議：

①積極（jí）應（yīng）對二次轉（zhuǎn）型。不少點供企業從貿易商轉型而來，通過資產投資增加用戶黏（nián）度。但終（zhōng）端競（jìng）爭的加（jiā）劇（jù）逼迫這些企業二次轉型，通過延伸產業價值鏈和提升（shēng）風險的綜合控製能力，向終端綜合服（fú）務商（shāng）轉型。

②降低點供（gòng）合規（guī）門（mén）檻。現（xiàn）階段一些地方政策朝令夕改，甚至“卸磨殺驢”，點供麵臨“玻璃門”、“彈（dàn）簧門”和“旋轉門”等重重難題，亟需政策明確點供應有的（de）定位。首要的是在規（guī）劃上重視點供的發展，支持與管道氣的連接，確立大型點供發揮應急保供和調峰作用。

③政府應擇優選擇合（hé）作企（qǐ）業。在（zài）大型園區等發展集中供熱和分（fèn）布式能源項目，通過公平競爭的方式引入新的第（dì）三方，破除管道燃氣的壟斷，並樹立新的終端參照價（jià）格，以市（shì）場（chǎng）手段緩解現有（yǒu）管道氣（qì）行政（zhèng）壟斷的不利影響。